20231205-华鑫证券-配置和基金产品周报_国新增持央企科技类ETF_首批沪新ETF上市_37页_2mb

基金市场热点

国新增持央企科技类ETF

12月1日中国国新控股增持中证国新央企科技类指数基金，并将在未来继续增持。
✅ 中证国新央企科技引领指数：

• 指数选取国防军工、电子、半导体、信息技术等行业的央企标的，前十大权重股包含海康威视、中芯国际等行业龙头，成分股偏向中小市值。
• 行业分布：信息技术（67%）、工业（31%）、材料（6%），总市值500亿以上的公司占20%，风格中小市值。

本周市场表现

• A股表现：三大股指周跌幅分别为0.31%、1.21%、0.63%；小盘成长风格表现较好，通信、传媒领涨。
• 公募仓位：股票型/混合型基金仓位分别为86.36%/81.37%，较上周下降0.05%/0.12%。
• ETF资金流向：股票型ETF小幅净流入5亿元，宽基ETF净流入242亿元，港股ETF和黄金ETF获增持。

基金产品与发行

• 新成立基金：本周共37只，募集总额303.02亿元，中长期纯债基规模最大。
• ETF动态：### 上证50ETF受资金青睐，净流入超额贡献255亿元；信息技术ETF遭净赎回。

海外市场动向

• 油价回落：OPEC会议达成减产，但力度不及预期，美债收益率快速回落，降息预期升温。
• 美股表现：三大股指收涨，纳指跌幅最小（0.38%）；港股则集体下跌，恒生科技指数领跌（4.82%）。

弱势提示

• 北向资金本周净流出316.19亿元，但流出意愿指标显著回落（如离岸人民币升值、美元指数下跌）。
• 融资净买入维持高位，需警惕市场波动对仓位的影响。

公募组合策略追踪

华鑫金工配置策略：

1. 风险再平衡组合：配置指数及指数增强产品，风险等级中等；
2. FOF组合：均衡型与股基核心卫星组合，强调板块均衡性；
3. 稳健固收+组合：覆盖债券资产，兼顾风险与收益。

数据分析维度：基金仓位、ETF资金流、政策动向及市场情绪共振分析。