20231225-首创证券-资金偏好及ETF周报_资金逆势流入权益类ETF_跟踪沪深300的ETF领衔_24页_1mb

ETF市场周报总结

核心内容

本文总结了2023年12月25日发布的ETF市场周报内容，主要从ETF产品发行进度、资金流入流出情况及产品规模等方面分析了近期市场资金偏好。

主要观点

• 资金偏好：本周资金主要流入规模类、行业类和跨境类ETF产品，其中规模类ETF净流入份额最大（173亿份），行业类次之（25亿份），跨境类第三（20亿份）；而货币类ETF整体净流出（38亿份）。
• 市场趋势：跟踪沪深300指数的ETF产品净流入份额最大（62亿份），跟踪科创板、上证50指数的ETF产品次之，分别为42亿份和38亿份；跟踪中证800指数的ETF产品资金净流出（5亿份）。
• 风格偏好：医药、非银、半导体等风格类ETF产品资金净流入较大，分别为13亿份、12亿份、11亿份；光伏板块ETF产品资金净流出（10亿份）。
• 跨境偏好：跟踪美股的ETF产品净流入份额最大（12亿份），港股及其他国家的ETF产品净流入较少（分别为6亿份、1亿份）。
• 商品类ETF：黄金类ETF产品规模较大，资金净流入情况良好，而其他商品类ETF产品资金流入流出变化较小。

关键信息

本周ETF产品发行进度

• 本周上市：2只ETF，分别为汇添富中证电信主题ETF（1.84亿份）和南方上证科创板100ETF（7.82亿份）。
• 下周募集：1只ETF，鹏华道琼斯工业平均ETF（募集起始日：2023年12月25日）。
• 本周募集：4只ETF，均为权益类ETF，包括易方达国证机器人产业ETF、银华国证港股通创新药ETF、嘉实上证科创板生物医药ETF以及平安中证2000增强策略ETF。
• 本周成立：5只ETF，均为权益类ETF，其中银华创业板中盘200ETF发行规模最大（3.69亿元）。

今年以来ETF产品发行及存量规模

• 发行份额：规模类ETF发行份额最大（486亿份），主题类次之（419亿份），跨境类第三（107亿份）；债券类和商品类ETF无新发产品。
• 存量规模：规模类ETF产品规模最大（7807亿元），主题类次之（3597亿元），跨境类第三（2711亿元）。
• 市场集中度：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金的ETF产品规模位于前三，前四家基金公司累计规模占比接近一半（49%）。

各类型ETF资金流入流出详情

规模类ETF

• 净流入份额：规模类ETF净流入173亿份，其中跟踪沪深300指数的ETF净流入62亿份，跟踪科创板、上证50指数的ETF净流入分别为42亿份、38亿份，跟踪中证800指数的ETF净流出5亿份。
• 市场集中度：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金的规模类ETF产品规模位于前三，累计规模占比为64%。
• 成交额变化：华泰柏瑞沪深300ETF成交额增加88亿元，居于首位。

风格类ETF

• 净流入份额：医药、非银、半导体ETF净流入分别为13亿份、12亿份、11亿份；光伏ETF净流出10亿份。
• 市场集中度：国泰基金、华夏基金、华宝基金的风格类ETF产品规模位于前三，累计规模占比为38%。
• 成交额变化：国泰中证全指证券公司ETF成交额增加4亿元，居于首位。

跨境类ETF

• 净流入份额：美股ETF净流入12亿份，港股ETF净流入6亿份，其他ETF净流入1亿份。
• 市场集中度：华夏基金、易方达基金、广发基金的跨境类ETF产品规模位于前三，累计规模占比为61%。
• 成交额变化：华夏恒生互联网科技业ETF成交额增加18亿元，居于首位。

商品类ETF

• 规模：商品类ETF产品规模最大的为华安黄金ETF（132.3亿元）、博时黄金ETF（74.5亿元）、易方达黄金ETF（50.1亿元）。
• 资金流动：华安黄金ETF、博时黄金ETF净流入0.2亿份；华夏饲料豆粕期货ETF净流出0.1亿份。
• 成交额变化：海富通中证短融ETF成交额增加90.1亿元，居于首位。

债券类ETF

• 规模：海富通中证短融ETF、博时中债0-3年国开行ETF、博时中证可转债及可交换债券ETF规模位于前三。
• 资金流动：无明显资金流入流出。
• 成交额变化：海富通中证短融ETF成交额增加90.1亿元，居于首位。

货币类ETF

• 规模：银华日利A（1033.4亿元）、华宝现金添益A（977.9亿元）规模位于前两名。
• 资金流动：华宝现金添益A、建信现金添益H净流出，分别为26.7亿份、7.1亿份。
• 成交额变化：华宝现金添益A、银华日利A成交额增加，分别为242.5亿元、78.8亿元。

风险提示

• 报告中所涉及测算均基于历史数据，未来可能发生变化。
• 历史资金偏好不代表未来偏好。
• 受产业或政策不确定性影响，资金偏好规律可能被打破。