20141222-中国银河-公司研究速览_41页_915kb

公司研究速览总结

核心内容概览

本次研究速览汇总了多家公司的投资评级、合理估值及分析师观点，重点分析了公司未来的发展前景、业务布局及市场机会。核心内容包括：

• 新财富分析师报告：对多家公司进行“买入”、“增持”等投资建议，涵盖能源、房地产、医疗、工业、金融等多个领域。
• 银河分析师报告：主要聚焦于“一带一路”相关企业，尤其是中国化学，强调其在海外市场的拓展及政策支持。
• 今日深度调研报告一览：包含多只股票的详细分析，涉及多个行业，如医药、房地产、环保、金融、能源等。
• 其他报告：涉及更多行业和公司，如光伏、互联网医疗、工业机器人、智能电网等，均给出积极的投资建议。

主要观点与关键信息

一、新财富分析师观点

主要观点：

• 置信电气：收购武汉南瑞，碳交易最受益标的，未来三年净利润复合增长超40%，合理估值18-21元。
• 金融街：安邦四度举牌，股权争夺白热化，公司具备京津冀一体化红利，维持“买入”。
• 泰禾集团：参股东兴证券，有望增厚业绩，维持“买入”。
• 江苏旷达：布局光伏电站，项目多点开花，合理估值28元。
• 机器人：进军工业4.0，技术储备雄厚，目标价未定，维持“推荐”。
• 新研股份：收购资产，加速布局，维持“买入”。
• 应流股份：进军中子吸收材料，与核武器巨头合作，合理估值26元。
• 东方国信：大数据龙头，未来有望实质性落地，维持“推荐”。
• 捷成股份：增发收购影视资产，打造内容+技术双引擎，维持“推荐”。
• 卫宁软件：医保控费、慢病管理布局，未来有望打开市场，维持“推荐”。
• 伟星新材：受益于油价下跌，毛利率和净利率有望提升，维持“推荐”。
• 隆鑫通用：并购威能机电，完善发电机组产品线，目标价24元。
• 中百集团：与永辉合作，提升市场竞争力，维持“增持”。
• 贵州茅台：2015年看改革，不增量政策可能带来市场预期变化，合理估值225元。

今日深度调研报告

主要观点：

• 置信电气：通过收购武汉南瑞，增强节能环保服务能力，受益于碳交易政策。
• 苏宁环球：首次涉足电影，加强文化传媒转型，预计2014-2016年EPS分别为0.41元、0.54元、0.67元，维持“增持”。
• 龙泉股份：进入污泥处理市场，具备技术优势，合理估值14.7元。
• 爱尔眼科：扩张加速，未来3-5年有望实现>30%增速，维持“推荐”。
• 海印股份：借力红太阳加快整合，打造城市演艺第一品牌，合理估值12.6元。
• 大商股份：推出“天狗网”，布局移动电商，目标价未定，维持“推荐”。
• 日出东方：2014年第四季度业绩将触底回暖，维持“增持”。
• 中国铁建：增发落地，受益“一带一路”，维持“增持”。
• 东方航空：受益油价下跌，航油成本下降，增厚业绩，维持“买入”。
• 中远航运：受益出口升级，成本下降，维持“审慎推荐”。
• 比亚迪：股价跌停，风险较大，下调至“卖出”。
• 新大陆：双十一表现亮眼，识读业务放量可期，维持“强烈推荐”。
• 御银股份：中标建设银行项目，上调盈利预测，维持“买入”。
• 捷成股份：外延并购，打造内容+技术双引擎，维持“推荐”。
• 永辉超市：深化战略合作，提升资源协同效应，维持“推荐”。
• 中兴通讯：传统通信业务高增长，研发实力强，维持“推荐”。
• 三维通信：网优业务拐点确定，行业信息化带来新成长空间，维持“推荐”。

其他报告亮点

潞安环能

• 喷吹煤龙头企业，整合矿井将由亏损转为盈利。
• 公司具备较强资源禀赋，估值合理，给予“增持”建议。
• 预计2014-2016年EPS分别为0.34元、0.31元、0.45元，目标价12.4元。

置信电气（西南证券）

• 向控股股东国网电科院发行股份购买武汉南瑞100%股权。
• 2013年净利润占公司净利润的43.46%，并表后业绩明显提升。
• 产品线扩充，运维服务实力增强，合理估值32X-36.5X。

上海电气

• “一带一路”战略受益者，但估值已充分反映。
• 海外电站工程业务占收入约20%，有较大的市场空间。
• 估值高于可比公司，下调至“中性”，目标价8.5元。

美都能源

• 大股东认购60%增发股份，显示信心。
• 增发降低财务费用，提升盈利水平。
• 2014-2016年EPS分别为0.06元、0.11元、0.29元，目标价9.4元。

总结

本报告重点分析了多个行业的龙头企业，涉及能源、房地产、医疗、工业、金融等领域。多数公司受益于政策支持和行业转型，如“一带一路”、“京津冀一体化”、“碳交易”、“大数据”、“互联网金融”等，分析师普遍给予“买入”或“增持”建议，部分公司如置信电气、金融街、泰禾集团等具有较强的投资价值。

此外，部分公司因市场波动、政策影响或行业调整，估值出现下调，如上海电气。但总体来看，市场对具备成长性和政策红利的公司仍持乐观态度，未来增长潜力较大。