20250216-国盛证券-电力设备行业周报_高容量+轻量化多场景需求诞生_推动固态电池产业进展加速_14页_880kb

行业周报分析总结

光伏行业

国务院常务会议强调从供需两侧化解结构性矛盾，推动光伏供给侧改革持续，产量缩减已初见成效。欧洲组件价格复苏迹象明显。短期推荐关注硅片和电池片库存见底的公司，如双良节能、钧达股份；中长期关注技术升级如硅料、玻璃企业及爱旭股份、聚和材料等。供给侧改革持续，期望优化供给结构，提升高端产能。

新能源发电与电网

新能源上网电价市场化改革政策发布，促进新能源抢装，预计2025年上半年需求激增。风电板块受益，重点关注海缆、桩基、主机等环节，东方电缆、中天科技、金风科技等建议关注。电网设备需适应柔直送出，推荐许继电气、国电南瑞等。政策支持标本兼治，保障市场秩序。

氢能

氢能两轮车商业化加速，协氢新能源与深圳氢蜂动力签订5万辆氢电共享车协议，体现规模化运营潜力。产品优势包括长续航、零排放，建议关注隆基绿能、阳光电源等龙头，以及氢气压缩机相关上市公司。

储能

2025年2月储能招标、中标规模同比增长，价格区间显示系统与EPC报价波动。推荐确定性高的大储方向，首推阳光电源、上能电气、东方日升等公司，关注储能市场发展趋势。

新能源汽车

固态电池产业加速，高能量密度需求推动轻量化应用，电解质和硅碳负极细分领域投资机会大。现代汽车试点全固态生产线，国内行业年会讨论AI与电池进展。推荐电解质公司如厦钨新能、容百科技，硅碳负极公司如翔丰华、元力股份。

风险提示包括新能源装机、政策不及预期，但总体增持建议。