20220227-中国银河-机械设备行业周报_2022年国内光伏行业延续高景气_看好光伏设备投资机会_19页_917kb

2022年机械设备行业周报总结

核心内容

2022年2月27日发布的机械设备行业周报指出，国内光伏行业延续高景气，光伏设备投资机会显著。报告从市场行情回顾、重点新闻跟踪、投资建议及风险提示等方面进行了全面分析。

主要观点

• 光伏行业持续高景气：2022年国内新增光伏装机预计将达到75-90GW，较2021年的54.88GW显著增长。光伏行业在“双碳”政策支持下，正从制造端和出口端持续受益，成为主力能源之一。
• 技术迭代推动降本增效：光伏产业链各环节因技术创新不断升级，大尺寸、高功率技术逐步普及，推动设备更新换代加速。光伏设备国产化率高，未来将加速落后产能出清和优势产能扩张。
• 光伏设备投资机会明确：产业链各环节设备厂商将充分受益，推荐标的包括晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光、金博股份、奥特维、天宜上佳等。
• 机械设备行业表现良好：本周机械设备指数上涨0.36%，在28个行业中排名第10。光伏设备、半导体设备、机床工具涨幅居前，其中光伏设备周涨幅达9.1%，是行业表现最突出的板块之一。

关键信息

市场行情

• 机械设备指数：本周上涨0.36%，沪深300指数下跌1.67%，创业板指上涨1.03%。
• 光伏设备表现：周涨幅9.1%，年初至今涨幅-14.7%，是本周涨幅前三的板块。
• 半导体设备：周涨幅8.0%，年初至今涨幅-14.0%。
• 机床工具：周涨幅5.2%，年初至今涨幅-6.0%。
• 行业估值：剔除负值后，机械行业估值水平为24.5（整体法）。

重点新闻跟踪

工程机械

• 宁德时代与三一重工合作：共同推进换电重卡项目，预计2024年下半年交付，为绿色低碳运输提供新方向。

轨道交通

• 天宜上佳中标动车组闸片采购项目：成为国内高铁制动闸片主要供应商之一，推动国产替代进程。

油气开发设备

• 中国海油盐城“绿能港”项目启动：建设6座27万立方米LNG储罐，为“双碳”目标提供支持，预计2023年底投产。

航运装备

• 中联航运与外高桥造船合作：签订2艘7000TEU集装箱船订造合同，推动智能环保船舶发展。
• 全球LNG动力船趋势：预计2030年全球LNG动力船将超过4000艘，推动航运业绿色转型。

锂电设备

• “十四五”储能规划出台：明确到2025年新型储能进入规模化发展阶段，2030年全面市场化。
• 宁德时代增资中科星城：计划建设年产10万吨锂电池负极材料项目，保障其供应链安全。

光伏设备

• 上机数控投资118亿：建设高纯工业硅和高纯晶硅项目，拓展新的供应渠道，巩固行业地位。
• 2022年1月光伏装机量超预期：全国新增装机超7GW，同比增长200%，印证行业高景气。

3C设备

• 液晶电视面板价格波动：32寸面板价格预计下跌，但大尺寸面板价格趋于稳定。
• 京东方与击剑协会合作：推动智慧显示技术在体育领域的应用。

半导体设备

• 晶晨股份营收创新高：2021年营收47.78亿元，同比增长74.50%，净利润增长608.49%。
• 中微公司订单大幅增长：2021年新签订单41.3亿元，同比增长90.5%，刻蚀设备收入增长显著。

机床工具

• 森泰英格通过产品鉴定：其液压膨胀夹具和热装夹头产品实现高精度、高效率生产，技术达到国际先进水平。

注塑机&压铸机

• 国产替代加速：注塑机出口增长显著，国产设备性价比优势明显，市场集中度有望提升。

机器人&工业自动化

• 全球机器人五大趋势：包括新行业采用机器人、机器人更易使用、机器人提升人类技能、保障生产、支持数字自动化。
• 机器人订单增长：2021年美国机器人订单同比增长35%，推动制造业自动化发展。

激光设备

• 炬光科技业绩亮眼：2021年营收4.76亿元，净利润增长94.33%，成为行业上游核心供应商。

风险提示

• 疫情反复：可能影响行业生产和供应链。
• 政策推进不及预期：可能影响光伏及新能源设备的市场发展。
• 制造业投资增速不及预期：可能抑制设备需求。
• 行业竞争加剧：可能导致价格战，压缩利润空间。

投资建议

• 看好光伏设备投资机会：在政策支持和市场需求增长的背景下，光伏设备厂商有望获得显著收益。
• 关注半导体设备和机器人领域：随着技术升级和市场需求扩大，相关设备厂商成长动能充足。

行业评级标准

• 推荐：行业指数超越基准指数平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：行业指数超越基准指数平均回报。
• 中性：行业指数与基准指数平均回报相当。
• 回避：行业指数低于基准指数平均回报10%及以上。

公司评级标准

• 推荐：公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报10%-20%。
• 中性：公司股价与分析师所覆盖股票平均回报相当。
• 回避：公司股价低于分析师所覆盖股票平均回报10%及以上。

附录

• 分析师信息：

  • 鲁佩：机械组组长，首席分析师，拥有丰富的行业研究经验。
  • 范想想：机械行业分析师，具备扎实的学术背景和行业洞察力。

• 相关研究：

  • 包括对制造业投资、新能源装备、机器人产业、航运装备等多方面的分析和预测。

• 免责声明：

  • 报告仅供客户参考，不构成投资建议，银河证券不对报告内容的准确性或完整性负责。

• 联系人：

  • 深广地区：苏一耘、崔香兰
  • 上海地区：何婷婷、陆韵如
  • 北京地区：唐嫚羚

以上为2022年机械设备行业周报的核心内容与关键信息总结。