20230603-国联证券-电力设备与新能源行业6月周报_新型电力系统蓝图发布_新能源车购置税减免延续_21页_680kb

电力设备与新能源行业6月周报总结

截至6月2日收盘，电力设备及新能源板块下跌17.7%，在中信30个板块中排名第28位，排名较上周下降。板块估值PE为23倍，处历史相对低估区间。

投资策略重点：

• 新能源车：5月销量温和恢复，政策延续购置税减免，刺激消费。推荐关注比亚迪、吉利汽车等。
• 锂电：碳酸锂价格突破30万元/吨，回收利用体系优化。推荐宁德时代、璞泰来等。
• 光伏：硅料价格缓降，N型电池盈利提升。推荐隆基绿能、天合光能等。
• 风电：广东海上风电竞配启动，新增并网量预期提升。推荐金雷股份、三一重能等。
• 电网设备：特高压项目获批，智能电力系统建设加速。推荐许继电气、国电南瑞等。
• 储能：中标规模增长，成本下降利好集成厂商。推荐阳光电源、南都电源等。
• 绿电：市场化交易电量增长，绿电政策重启CCER。推荐三峡能源等。

市场回顾：

• 板块指数跌幅较大，子板块分化明显。锂电池领涨，太阳能领跌。
• 新能源汽车批发量同比增81%，充电基础设施建设加快，里程焦虑缓解。

行业新闻与政策：

• 国常会支持新能源车购置税减免和智能驾驶发展，广东省发布海上风电工作方案。
• 全球合作项目增多，如中澳固态电池投资。

风险提示：

• 新能源车和装机销量不及预期，可能受政策和需求变化影响。材料价格波动风险。

整体来看，板块估值低，政策利好新能源领域，但需注意市场波动和外部因素影响。