20250611-开源证券-通信行业点评报告_字节Force原动力大会亮点_豆包大模型1.6发布_多模态模型升级_Tokens加速增长_多行业落地_3页_509kb

AI算力产业链周报分析总结

报告维持“看好”投资评级，聚焦于AI驱动的基础设施和工具应用，特别强调AIDC（人工智能数据中心）算力产业链作为核心方向。投资视角基于近期AI模型升级和行业落地案例，以下是关键点总结：

1. 豆包大模型升级与增长：在字节跳动Force原动力大会上，豆包大模型升级为版本16，支持更强的推理和多模态能力，包括视频生成和语音播客模型的发布。截至2025年5月底，豆包日均tokens使用量超过164万亿，环比增长显著，AI工具类需求成为主力，市场份额和消耗量大幅上升。主要增长领域包括AI搜索、编程应用、教育工具等，服务对象覆盖全球领先企业、高校和金融机构。

2. AI产业链机会：报告认为，AI算力需求激增，尤其是AIDC相关领域是主要投资机会。推荐关注七个关键方向：AIDC机房建设、国产AI芯片、网络设备（如交换芯片）、算力租赁、云计算平台、AI应用和卫星互联网等6G技术。具体推荐股票包括中际旭创、新易盛等，涉及网络设备和基础设施提供商。

3. 风险提示：包括机柜上架不及预期、AI技术发展速度不确定性以及市场竞争加剧等因素，可能影响投资回报。

总体结论：报告坚持看好AI算力产业链的长期 prospects，并鼓励投资者关注相关基础设施和应用工具的发展，同时注意潜在风险。