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晨会纪要总结

核心内容

2017年3月2日的晨会聚焦于养老金投资、经济指标、市场动态、行业要闻及全球市场表现等方面。整体来看，养老金投资稳步推进，经济数据向好，市场资金流向有所波动，行业动态显示部分领域表现强劲，同时全球股市呈现分化态势。

主要观点

养老金投资进展

• 首批养老金委托投资资金正在划拨中：7个省份已启动基本养老金投资运营，资金规模达3600亿元，其中广西、北京、陕西已公开披露。其余省份尚未公布名单。
• 投资管理机构已确定：4家托管行和21家投资管理机构已被选定，相关配套政策正在制定中。
• 入市不是唯一选择：养老基金投资运营不等于进入股市，入市只是其中一种选择，且由市场机构决定入市时机。
• 股票投资比例控制：根据《基本养老保险基金投资管理办法》，股票投资比例可达30%，但初期应控制在10%或15%以内，以确保基金安全和流动性。
• 股权投资方向：应优先选择高现金分红的大蓝筹企业。

经济数据

• 制造业PMI强劲回升：2月份官方制造业PMI为51.6%，财新制造业PMI为51.7%，创四年次高，显示经济企稳回暖。
• 非制造业PMI增长：2月份非制造业PMI为54.2%，延续较快增长趋势。
• 一季度经济预期：市场普遍预期一季度经济增速接近7%，主要得益于制造业和非制造业的回暖，以及PPI和外贸数据的改善。
• 新动能表现：装备制造业和高技术制造业PMI分别为53.3%和54.6%，远高于制造业总体，显示经济结构优化。

市场动态

• A股资金流向：上个交易日沪深两市A股净流入资金-131.38亿元，资金流向呈现分化，材料、电信服务、能源净流入，工业、金融、可选消费净流出。
• 个股表现：资金净流入排名前五的个股为数据港、张家港行、天山股份、君正集团、金浦钛业；净流出前五为圆通速递、申通快递、常熟银行、中国平安、兴业银行。
• 市场走势：上证综指冲高回落，收盘涨0.16%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.25%。
• 策略建议：建议关注国企改革、积极财政、农业供给侧改革、大消费行业龙头和中小创低估值成长股。

行业要闻

• 三大行业表现突出：化工、农林牧渔、机械设备行业在中小创公司中业绩增长显著，主要受益于行业周期、产品提价和并购重组。
• 微交通发展：共享单车和公共自行车系统推动微交通发展，有助于缓解城市拥堵和环境污染，提升城市宜居性。

关键信息

养老金投资

• 资金规模：首批7个省份投资运营资金规模达3600亿元。
• 政策支持：相关政策制度如信息披露和绩效考核正在制定中。
• 投资比例：股票投资比例可达到30%，但初期建议控制在10%或15%以内。
• 投资方向：优先考虑高现金分红的大蓝筹企业。

经济数据

• 制造业PMI：2月份为51.6%，创四年次高，显示经济企稳回暖。
• 非制造业PMI：2月份为54.2%，延续较快增长趋势。
• PPI和外贸数据：1月PPI同比涨幅达6.9%，外贸进出口增速达19.6%。
• 一季度预期：经济增速有望接近7%。

市场动态

• 资金流向：A股净流入资金-131.38亿元，资金流向呈现分化。
• 个股表现：资金净流入和净流出排名前五的个股分别列出。
• 市场走势：上证综指冲高回落，深成指和创业板指小幅上涨。
• 策略建议：建议关注国企改革、积极财政、农业供给侧改革、大消费行业龙头和中小创低估值成长股。

行业要闻

• 化工行业：140家公司发布业绩快报，其中100家净利润增长，35家增幅超过100%。
• 电子行业：85家公司净利润增幅超过两位数，部分公司通过优化产品结构和并购重组实现业绩增长。
• 机械设备行业：182家公司发布业绩快报，116家净利润增长，占比超过六成。
• 微交通发展：共享单车和公共自行车系统有助于缓解城市交通压力，提升城市宜居性。

全球视野

• 美股表现：三大股指再创新高，道指涨1.44%，纳指涨1.33%，标普500指数涨1.36%。
• 欧洲股市：英国富时100指数涨1.64%，德国DAX30指数涨1.97%，法国CAC40指数涨2.1%。
• 亚太股市：日经225指数涨1.44%，韩国股市休市，台湾加权指数跌0.64%，澳大利亚ASX200指数跌0.13%，新西兰NZX50指数跌0.26%。

资金流向监控

• A股净流入：-131.38亿元，1084家上市公司获资金净流入。
• 行业资金流向：材料、电信服务、能源净流入，工业、金融、可选消费净流出。
• 个股资金流向：数据港、张家港行、天山股份、君正集团、金浦钛业净流入；圆通速递、申通快递、常熟银行、中国平安、兴业银行净流出。

山西经济动态

• 产业扶贫会议：全省产业扶贫政银企合作洽谈会召开，计划支持697家企业，新增授信额度171.02亿元。
• 财政涉农资金整合：对贫困县资金倾斜支持力度加大，资金增幅达10%，部分示范县资金增幅达15%。

个股动态

• 星辉娱乐：终止定增事项，撤回申请文件。
• 亚星化学：股价异常波动，2日起停牌核查。
• 乐视网：贾跃亭配偶承诺解决同业竞争问题。
• 西陇科学：终止重大资产重组，今起复牌。

今日停复牌

• 停牌：*ST星马（600375）因重大事项停牌。
• 复牌：南威软件、河池化工、金马股份、西陇科学、当升科技、正业科技、唐德影视、*ST中企、万林股份等9家公司复牌。

新股、债券和基金发行

• 新股发行：包括大千生态、道道全、康隆达、拉芳家化、光库科技、博士眼镜、中持股份、克来机电等。
• 新股上市：N科达利等公司上市。
• 增发：部分公司进行增发，如西陇科学。
• 配股：部分公司进行配股，如中信银行、招商银行等。
• 可转债发行：包括17瓷矿MTN001、17国开03（增4）等。
• 基金发行：包括国泰现金宝A、博时睿丰定期开放、信诚至泰C等。

股票和基金开户数

• 新增投资者：周数据未完全展示，但显示开户数有所波动。