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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年7月2日发布《投资晨报》，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息及法律申明等部分。报告主要聚焦于宏观经济走势、市场情绪变化、行业动态及投资策略建议，为投资者提供全面的市场分析和操作指引。

主要观点

宏观经济与市场环境

• 房地产市场：住建部强调加快完善住房制度，保持房地产市场平稳健康发展；LPR连续14个月未调整，东南地区房贷利率上行，政策调控力度持续增强。
• 货币政策：央行6月开展MLF操作2000亿元，6月CD利率走高，外汇存款准备金利率上调，整体货币政策仍以“稳健”为主，流动性预期趋于稳定。
• 国际形势：IMF数据显示人民币在全球外汇储备中占比升至2.45%，创历史新高；欧佩克+计划从8月至12月累计增产200万桶/日，可能对原油价格产生影响。
• 私募基金：股票主观多头策略型私募基金平均仓位为83%，处于历史高位，基金经理信心指数回升。

行业及公司动态

• 新能源与新材料：六氟磷酸锂价格持续上涨，受新增产能有限影响；行业龙头即将发布钠电池，预计性价比更高。
• 医药与化工：华昌化工上半年净利润同比增长6078.2%-6441.6%，表现亮眼；国家发改委推动中医药传承创新工程。
• 光伏与电子：亚玛顿与淮海基金达成战略合作；部分电子股如力源信息出现下跌。
• 金融与地产：银行板块因结构性降息预期受到关注，推荐南京银行、江苏银行等；地产板块因城施策，规范市场秩序，控制炒房。

关键信息

行业指数表现

• 涨幅前五：房地产（+2.10%）、银行（+1.78%）、医药（+1.73%）、食品饮料（+1.34%）、家电（+0.72%）
• 跌幅前五：国防军工（-4.36%）、综合（-2.69%）、通信（-2.17%）、电子（-2.00%）、煤炭（-1.97%）

外汇与大宗商品

• 外汇：美元/人民币为6.4729，上涨0.08%；欧元/美元为1.1849，下跌0.06%。
• 大宗商品：NYMEX原油上涨2.03%，COMEX黄金微涨0.32%；LME铜、铝、锌均出现下跌。

投资策略建议

大势研判

• 大盘震荡加剧，市场风格切换明显，资金转向防御性板块。
• 创业板指调整未破5日均线，但技术指标显示短期仍有调整压力。
• 操作建议：严格控制仓位，等待趋势明朗。

重点配置方向

• 行业配置：建议重点配置电力设备新能源、周期中上游、建材及家电。
• 风格选择：在震荡市场中，短期关注市场情绪变化，中长期关注产业周期和景气度。

风险提示

• 经济环境恶化
• 货币政策传导不畅
• 政策调整超预期
• 海外疫情超预期

法律申明

• 报告基于公开信息，南京证券不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资者需自行判断。
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