20210315-渤海证券-公募基金周报_军工板块大跌_芯片相关热门标的继续获资金增持_15页_1mb

报告摘要

军工板块大跌，芯片相关热门标的继续获资金增持

核心内容

上周股市整体下行，军工板块跌幅显著，而芯片、科创板等热门标的则获得资金增持。公募基金市场表现分化，QDII和商品型基金表现较好，境内权益基金和FOF则多数下跌。ETF和LOF市场也呈现类似趋势，部分行业ETF如钢铁、煤炭、油气类表现强势，而军工类ETF跌幅较大。基金发行和上市情况显示，新发市场热度下降，但仍有部分新基金即将发行和上市。

主要观点

股市表现：上周国内市场主要指数均下跌，其中中小板指跌幅最大（5.05%），而海外主要股市多数收涨，标普500上涨2.64%。
行业板块：国内行业板块多数下跌，军工、电子、计算机跌幅居前；公用事业、钢铁、采掘涨幅领先。
债券与商品市场：中债综合指数和中证转债指数微涨，南华商品指数下跌1.11%。
公募基金表现：全市场仅四成基金净值上涨，QDII和商品型基金表现相对较好，周净值分别平均上涨1.30%和1.11%；FOF、股票型、股指型、量化型基金均录得负收益。
ETF市场：ETF场内份额增加，但市值下降。股票型ETF多数下跌，军工类ETF跌幅显著，而社会责任、钢铁、煤炭、红利低波等主题ETF涨幅较高。芯片ETF、科创50ETF份额增加较多。
LOF市场：LOF场内份额减少，但成交活跃度小幅上升。油气类LOF继续上涨，华宝油气、石油基金、广发石油涨幅居前；万家优选、广发小盘、富国天惠跌幅较大。中兴全趋势份额增加较多，华宝油气份额减少。
基金发行与上市：待发行偏股权益基金数量减少，国泰中证环保产业50ETF、华安中证申万食品饮料ETF今日发行。嘉实中证稀土产业ETF、华夏中证生物科技主题ETF将于17日上市。

关键信息

市场回顾

国内股市：沪深300下跌2.21%，中小板指下跌5.05%，创业板指下跌4.01%，深证成指下跌3.58%，中证500下跌2.83%。
海外股市：标普500上涨2.64%，纳斯达克指数上涨3.09%，道琼斯工业指数上涨4.07%；恒生指数下跌1.23%，日经225上涨2.96%。
债券市场：中债综合指数上涨0.04%，中证转债指数上涨0.32%。
商品市场：南华商品指数下跌1.11%。

公募基金表现

基金类型收益情况：
- 股票型基金：平均下跌2.49%
- 量化型基金：平均下跌2.02%
- 股指型基金：平均下跌2.48%
- FOF基金：全部录得负收益，平均下跌2.14%
- 债券型基金：平均下跌0.04%
- 债券指数型基金：平均上涨0.05%
- 可转债型基金：平均下跌0.41%
- QDII基金：平均上涨1.30%
- 商品型基金：平均上涨1.11%
- 货币基金：七日年化收益均值降至2.23%

ETF基金情况

ETF总份额与市值：370只ETF合计场内份额8040.19亿份，较前周增加40.26亿份；场内市值11377.11亿元，较前周下降236.09亿元。
ETF涨跌幅：
- 涨幅前五：钢铁ETF（3.86%）、煤炭ETF（3.12%）、红利ETF（1.38%）、标普500ETF（4.73%）、纳指ETF（3.87%）
- 跌幅前五：国防ETF（-12.53%）、军工龙头ETF（-11.54%）、军工ETF（-11.35%）
ETF份额变化：
- 增加较多：芯片ETF（+11.47亿份）、科创50ETF（+9.88亿份）
- 减少较多：券商相关ETF、上证50相关ETF

LOF基金情况

LOF总份额与市值：357只LOF合计场内份额604.34亿份，较前周减少4.75亿份；场内市值763.89亿元，较前周减少18.44亿元。
LOF涨跌幅：
- 涨幅前五：华宝油气（+4.85%）、石油基金（+4.20%）、广发石油（+3.85%）
- 跌幅前五：万家优选（-6.59%）、广发小盘（-6.34%）、富国天惠（-4.50%）
LOF份额变化：
- 增加较多：中兴全趋势
- 减少较多：华宝油气

基金发行与上市

待发行基金：国泰中证环保产业50ETF、华安中证申万食品饮料ETF将于今日发行。
申报基金：包括港股通消费、港股通医药、智能电动汽车、银行等主题ETF，以及化工、畜牧养殖ETF联接基金。
新发基金募集情况：上周37只基金成立共募集563.83亿元，单只基金募集金额下降明显。
即将上市基金：
- 嘉实中证稀土产业ETF（上市交易份额6.44亿）
- 华夏中证生物科技主题ETF（上市交易份额3.07亿）

风险提示

市场波动和市场风格转换风险。
本报告不构成投资建议。

投资评级说明

公司评级：
- 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
- 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
- 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
- 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
行业评级：
- 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
- 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
- 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%