20250824-国盛证券-传媒行业周报_广电21条提振长视频行业情绪_DeepSeek发布DS-V3.1_10页_1001kb

传媒行业周报总结

本周（8月18-22日），中信一级传媒板块上涨5.82%，表现强劲，主要由游戏板块二季度业绩和影视新政催化。行情概览显示，传媒板块涨幅前三为通信、电子和计算机板块；跌幅前三为煤炭、医药和房地产板块。传媒板块内，游戏和AI相关公司领涨，如顺网科技、昆仑万维。

重点事件方面，广电总局召开“广电21条”视频会议，取消剧集40集上限和季播剧播出限制等，提振长视频行业情绪，推动资源向头部IP集中，化解“注水剧”担忧。同时，DeepSeek发布DS-V3.1混合推理模型，参数达671B，采用UE8M0 FP8格式优化国产芯片兼容性，提升效率；vivo发布国产MR头显Vision Pro，支持手眼交互，减轻佩戴问题。

板块观点与关注标的：游戏领域，建议关注ST华通、吉比特、恺英网络等；AI领域，包括豆神教育、盛天网络、上海电影等；资源整合预期，如中视传媒、国新文化；国企、教育和港股板块也有机会，关注泡泡玛特和阜博集团。

数据跟踪显示，游戏核心游戏畅销榜中《王者荣耀》和《和平精英》保持前列；院线票房本周约11.07亿元，电影《浪浪山小妖怪》领跑；影视剧集《生万物》热度第一。

风险提示包括政策监管、竞争加剧和宏观不确定性，需投资者谨慎。

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