20230629-中国银河-2023年7月份投资组合报告_筑底时布局_保持耐心_19页_579kb

2023年7月投资组合报告总结

市场回顾

• 2023年6月 A股震荡下跌，上证指数下跌0.47%，深证成指上涨1.23%，创业板指下跌0.52%。
• 板块表现：新能源、家电、通信、电力表现较好。
• 北向资金净流出1.7956亿元，月均成交金额9.71万亿元。

宏观经济与政策

• 中国经济 稳步复苏，GDP增速有所回落但仍保持平稳，政策端加强逆周期调节，适度下调政策利率，支持实体经济与消费。
• 汇率走弱可能带来短期扰动，但主要关注经济恢复情况。
• 7月市场处于震荡筑底阶段，宜布局结构机会，关注低估值且具长期增长动能的行业。

投资策略

• 策略核心：聚焦风险释放+成长性个股，战略性布局中特估、科技、消费板块。
• 推荐行业：科技、消费、通信、能源等。

2023年7月十大金股

风险提示

• 美债收益率超预期上行风险；
• 投资政策转向风险；
• 地缘政治风险。