20231023-国海证券-机构行为周观察_机构行为每周跟踪_19页_1mb

机构现券成交：

• 利率债：多头集中度上行，券商减持力度减弱。
• 信用债：空头集中度回落，公募基金增持力度减弱。
• 同业存单：多头集中度下行，农金社净减持。
• 其他债：空头集中度大幅上行，公募基金净减持力度增加。

机构资金跟踪：

• 短期资金价格大幅上行，流动性收紧。
• 融资情况显示基金公司和银行理财净融资均减少，逆回购余额下降。

机构行为量化指标：

• 基金久期基本持平，绩优利率债基金久期稳定。
• 全市场杠杆率下降至1076%，理财破净率上升至58%。
• “资产荒”指数和债券换手率信号显示市场波动性上升。

风险提示：需警惕流动性退潮风险，历史数据和模型测算可能存在误差。