20240901-国泰期货-原木_逐渐进入传统旺季_港口出货量提升_9页_1019kb

原木市场总结（2024年9月1日）

核心内容概述

2024年9月1日，原木市场整体呈现平稳态势，部分树种价格略有波动，港口出货量有所回升，库存量持续增长。整体来看，市场逐渐进入传统旺季，供应端和需求端均出现变化，但价格表现相对稳定。

主要观点

1. 原木价格表现

• 主流交割品价格平稳：3.9米 $30+$ 辐射松在山东和江苏市场报价均为815元/方，与上周持平。
• 部分规格价格略有下跌：山东市场11.8米 $20+$ 云杉价格下跌至1110元/方，较上周下降10元/方。
• 锯材价格基本稳定：3米A级材辐射松木方在山东和江苏市场报价分别为1495元/方和1485元/方，与上周持平，近一个月价格维稳。
• 区域价差变化：不同规格和树种在山东与江苏之间存在价差，部分规格价差有所收窄。

2. 供需情况

• 供应端：本月从新西兰出发的船只共30条，其中23条前往中国，7条前往韩国减载。预计本月到港约16条，8月到货量预计为162万方。
• 需求端：上周原木港口出货量总体回升，其中太仓港出货量显著上升，而岚山港出货量略有下降。
• 库存变化：四大港口总库存量为281.9万方，较上月同期上升11.7%。岚山港库存增长3.7%，太仓港库存小幅下降，新民洲和江都港库存分别增长8.9%和8.6%。

关键信息

1. 原木价格数据

2. 运费与汇率

• 航运指数：
  • BDI指数：本周录得1814点，较上周回升3.0%。
  • BHSI指数：本周录得744点，较上周下降1.2%。
  • BDTI指数：本周录得881点，较上周下降4.2%。
  • SCFI指数：本周录得2963点，较上周下降4.3%。
  • CICFI综合指数：本周录得793点，较上周小幅下降。
  • CICFI欧洲航线：本周录得638点，较上周小幅上升。
• 汇率：
  • 美元兑人民币：本周下降0.5%。
  • 美元兑新西兰元：本周下降0.4%。

3. 港口出货与库存

• 岚山港：
  • 日均出货量：2.06万方（-1.0%）。
  • 库存量：173.0万方（+3.7%）。
• 太仓港：
  • 日均出货量：1.32万方（+18.9%）。
  • 库存量：47.2万方（-0.3%）。
• 新民洲：
  • 日均出货量：未提供。
  • 库存量：35.2万方（+8.9%）。
• 江都港：
  • 日均出货量：未提供。
  • 库存量：26.5万方（+8.6%）。
• 四大港口总库存：281.9万方（+11.7%）。

结论

2024年9月1日，原木市场进入传统旺季，港口出货量有所回升，库存量持续增加。主流交割品价格基本稳定，但部分规格如11.8米 $20+$ 云杉价格略有下跌。航运指数波动对运输成本产生一定影响，汇率变化也对价格产生间接影响。总体来看，市场供需关系趋于平衡，但需关注后续供应和需求变化对价格的影响。