EBA欧洲银行-2004_07_28-20EGAA-20letter-20from-20IASB_amend-28129_6页_164kb

总结：CEBS对IASB关于公平价值选项（FVO）的征求意见稿的评论

核心内容

CEBS（欧洲银行监管委员会）对IASB发布的关于公平价值选项（FVO）的征求意见稿进行了评论。CEBS强调，其评论仅针对IASB提出的问题，而非对欧洲委员会和成员国政府关于IAS 39的讨论发表意见。CEBS认为，IAS 39对银行机构的会计实践和管理政策有重大影响，因此银行监管机构对IAS 39的修订特别关注。

主要观点

• FVO的适当使用：CEBS认为，FVO的使用应保持适当，并在必要时简化其实施。
• 风险管理和财务稳定性：CEBS指出，欧洲央行正在评估FVO在欧洲银行体系中的应用对金融稳定的影响，并将持续关注其结果。
• 会计规则的必要性：CEBS强调，在大多数成员国，针对套期保值操作（尤其是宏观套期保值）的会计规则仍具有高度必要性。
• 与监管要求的协调：CEBS支持巴塞尔委员会关于不将机构自身信用风险变化导致的损益纳入监管考量的建议，并认为IASB应进一步禁止因自身信用风险变化而导致的金融负债的公平价值变动。

关键信息

关于问题1：是否同意征求意见稿中的建议？

• CEBS部分同意征求意见稿中的建议。
• 建议统一“可靠性”与“可验证性”概念，并将“可验证性”作为一般要求，以避免重复并增强公平价值估计的可靠性。
• CEBS欢迎IASB设立工作组研究IAS 39的长期问题，并期待参与该工作。

关于问题2：是否有金融工具目前或计划使用FVO但不符合修订后的标准？

• CEBS未发现此类情况。
• 但有成员国指出，某些固定利率贷款由于缺乏上调机制，若修订后无法使用FVO，将影响其对利率变化的反映。

关于问题3：FVO的使用是否适当限制以应对BC9中的担忧？

• CEBS认为，段落9(b)(v)旨在将特定金融工具纳入FVO范围，但不应被视为规避段落9(a)中“持有待售”分类的手段。
• 建议IASB澄清段落9(b)(v)的意图，并明确其适用范围。

关于问题4：段落9(b)(i)是否适当？

• CEBS认为段落9(b)(i)允许任何包含嵌入衍生品的金融工具使用FVO，无论是否需单独分离，这可能导致大量金融工具适用FVO。
• 建议限制该类别仅适用于需按IAS 39段落11分离的嵌入衍生品，并明确哪些嵌入衍生品具有实质性影响。

建议的修订

• 修订段落9(b)(i)为：“该项目是包含一个或多个嵌入衍生品的金融资产或金融负债，且段落11要求将嵌入衍生品分离。”

关于问题5：过渡性要求是否适当？

• CEBS认为，对于早期采用IAS 39的机构，IASB提出的过渡性要求（如不进行追溯调整）是合理的。
• 未发现需要对所有金融工具的计量基础变更进行追溯调整的必要性。

关于问题6：是否有其他评论？

• CEBS表示没有其他评论。

总体评价

CEBS认为，IASB对FVO的修订方向是积极的，但需进一步澄清和细化，特别是在嵌入衍生品的适用范围、公平价值的可验证性以及与监管要求的协调方面。CEBS期待与IASB进行更深入的对话，并支持其在长期框架内对IAS 39的改进。