20260720-开源证券-投资策略点评_机构关注度环比回升_轻工制造_公用事业_建材_10页_1mb

2026年7月20日投资策略点评总结

核心内容概述

本报告分析了2026年7月13日至7月19日以及2026年6月全A市场机构调研情况，指出轻工制造、公用事业和建筑材料的调研热度有所上升。同时，重点梳理了部分个股的调研动态，如洁美科技、沪电股份等，强调其在市场中的关注度和业务增长潜力。

主要观点

• 机构调研的重要性：机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节，具有披露及时、信息多维深入的优势，是投资者决策的重要补充。
• 调研热度变化：
  • 周度：全A被调研总次数环比下降，低于2025年同期。但轻工制造、公用事业和建筑材料的调研热度环比上升。
  • 月度：2026年6月，全A被调研总次数环比下降，且低于2025年同期。电子、机械设备、基础化工、医药生物和电力设备仍是关注度较高的行业。
• 个股关注焦点：洁美科技、沪电股份、斯迪克、鼎龙股份等个股受到较多机构关注，其业务增长和行业前景被重点提及。

关键信息

行业视角调研情况

• 全A调研总次数：
  • 上周：132次（环比下降）
  • 6月：1581次（环比下降，低于2025年同期）
• 行业关注度排名：
  • 周度：电子、机械设备、基础化工、医药生物、电力设备
  • 月度：电子、机械设备、基础化工、医药生物、电力设备
• 边际变化：
  • 上周：轻工制造、公用事业、建筑材料调研次数上升
  • 6月：电子、通信、商贸零售、房地产、综合关注度同比上升

个股视角调研情况

• 上周受关注个股：
  • 洁美科技（8次）
  • 冰轮环境（3次）
  • 科创新源（3次）
  • 博实结（3次）
  • 深南电路（2次）
  • 东方钽业（2次）
  • 鼎龙股份（2次）
  • 沪电股份（2次）
  • 茂莱光学（2次）
• 最近一个月受关注个股：
  • 沪电股份（8次）
  • 斯迪克（8次）
  • 洁美科技（8次）
  • 鼎龙股份（7次）
  • 杭州银行（7次）
  • 胜宏科技（6次）
  • 博实结（6次）
  • 德冠新材（6次）
  • 鼎通科技（6次）

重点公司调研细节

洁美科技

• 行业地位：深度绑定电子元器件高景气赛道，载带、离型膜业务快速放量。
• 经营情况：
  • 离型膜业务增长强劲，销量同比增长超100%，打破海外垄断，批量供应头部客户，产能持续爬坡。
  • 纸质载带业务满产运行，江西基地技改升级有序推进，产能稳步扩充。
  • 产业链一体化优势明显，掌握低粗糙度、高洁净度核心技术，国产替代空间持续打开。
• 风险提示：公司经营风险、行业政策风险、投资者关系活动记录表错误解读风险。

数据来源与方法说明

• 数据来源：Wind、开源证券研究所
• 调研数据定义：
  • 被调研总次数：指个股在指定期间被调研的总次数，包括实地调研、电话会议、路演、业绩说明会等。
  • 机构调研家数：指个股在指定期间被机构调研的总家数。
• 调研周跟踪：旨在汇总最近一周、一个月的机构调研信息，从行业和个股两个维度进行分析，提供调研热度和增量信息。

风险提示

• 公司经营风险：包括市场环境、竞争态势、成本控制等。
• 行业政策风险：政策变动可能影响行业发展趋势。
• 投资者关系活动记录表错误解读风险：部分信息可能被误读或过度解读。

附注

• 本报告风险等级为R3（中风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。
• 投资决策应基于全面分析，不应仅依赖投资评级。
• 本报告内容及估值方法存在假设和局限性，不保证证券价格或收益表现。
• 投资者应自行承担投资风险，开源证券不承担任何责任。