新世纪评级-融资租赁公司监督管理暂行办法-2020.6-5页_337kb

《融资租赁公司监督管理暂行办法》总结

核心内容概述

《融资租赁公司监督管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）由银保监会于2020年6月正式发布，是自2018年监管职责划转以来，首个针对融资租赁公司业务经营和监督管理的专项规则。该办法旨在进一步规范融资租赁行业发展，提升行业透明度与风险防控能力，引导其更好地服务实体经济，实现高质量发展。

主要观点与关键信息

1. 业务范围与限制

• 业务范围：融资租赁公司可从事融资租赁、租赁、租赁物购买与处理、租赁交易咨询、接受租赁保证金、资产转让与受让、固定收益类证券投资等业务。
• 租赁物范围：租赁物应为权属清晰、真实存在且能够产生收益的固定资产，不得接受已抵押、权属争议、被查封或所有权存在瑕疵的财产。
• 负面清单：明确禁止融资租赁公司从事非法集资、吸收存款、发放贷款、通过网络借贷信息中介机构或私募基金融资/转让资产等行为。

2. 制度完善

• 关联交易管理：要求建立关联交易管理制度，确保交易遵循商业原则、定价公允、条件不劣于非关联交易，并在涉及关联企业时实行回避制度。
• 资产质量分类与准备金制度：融资租赁公司需建立资产质量分类制度，并在准确分类基础上计提资产减值损失准备，以增强抗风险能力。

3. 监管指标细化

• 租赁资产比重：融资租赁和其他租赁资产比重不得低于总资产的60%。
• 杠杆倍数：风险资产总额不得超过净资产的8倍，较此前的10倍有所收紧。
• 固定收益类证券投资：不得超过净资产的20%。
• 集中度管理：
  • 单一客户融资集中度 ≤ 净资产的30%
  • 单一集团客户融资集中度 ≤ 净资产的50%
  • 单一客户关联度 ≤ 净资产的30%
  • 全部关联度 ≤ 净资产的50%
  • 单一股东关联度 ≤ 其出资额，且需满足单一客户关联度要求。

4. 过渡期安排

• 对于《暂行办法》实施前已设立的融资租赁公司，需在省级地方金融监管部门规定的过渡期内达到各项监管要求，过渡期原则上不超过三年，可根据行业实际情况适当延长。

5. 分类清理与处置

• 地方金融监管部门需对存量融资租赁公司进行分类清理，分为三类：
  • 正常经营：依法合规经营，接受监管并配合，可纳入监管名单。
  • 非正常经营：包括“失联”和“空壳”等异常经营情形，需整改后方可纳入监管。
  • 违法违规经营：涉及严重违法行为，需依法处罚、取缔或移送司法机关处理。

6. 监管灵活性

• 《暂行办法》允许省级人民政府根据本地实际情况，对租赁物范围、特定行业的集中度和关联度要求进行适当调整，并报银保监会备案。

对行业的影响

• 业务调整压力：部分公司需调整业务模式，以符合新的监管要求。
• 资本补充需求：由于杠杆倍数和集中度限制，部分公司可能面临资本补充压力。
• 盈利能力变化：准备金计提力度加大，可能短期内影响公司盈利水平。
• 法律与合规风险：关联交易管理加强，部分公司可能通过资产互换或拓展集团外业务应对，但需注意潜在的法律风险。
• 行业整顿与优化：分类清理机制有助于淘汰不合规企业，形成优胜劣汰，重塑行业竞争环境。

总结

《暂行办法》标志着融资租赁行业进入更加规范、透明的监管阶段，强化了对业务范围、资产质量、集中度和杠杆水平的监管，推动行业向服务实体经济的方向转型。尽管部分公司可能面临业务调整、资本补充和盈利下降等短期压力，但整体上有利于行业的长期健康发展和风险控制能力的提升。