20170705-安信证券-新三板日报_IPO概念提振新三板交易_2017上半年监管案超前三年总和_25页_1mb

新三板市场2017年7月5日总结

核心内容概述

2017年7月4日，新三板市场整体表现有所波动，做市指数下跌0.32%，报收于1056.45点。市场总成交金额为9.23亿元，其中做市转让2.05亿元，协议转让7.18亿元。当日新增挂牌公司1家，无公司转为做市转让。截至7月4日，新三板挂牌企业总数为11298家，其中做市企业1537家。

整体市场估值方面，新三板整体PE为29.68X，做市企业PE为30.20X，协议转让企业PE为30.41X。当日有982只股票发生成交，日化换手率为15.4%。

主要观点与关键信息

市场回顾

• 指数表现：新三板做市指数下跌0.32%，协议转让市场表现相对稳定。
• 成交情况：市场总成交金额为9.23亿元，其中协议转让占主导地位。
• 挂牌动态：7月4日新增挂牌公司1家，无公司转为做市转让。

定增公告

• 定增情况：7月4日共有7家新三板企业发布定增公告，募集资金总额为34,394.87万元，其中宝海微元募集金额最高，达12,407万元。
• PE与EPS：部分企业定增PE较低，如汉龙科技为8.62倍，但EPS为0.87元，显示出较强的盈利能力和增长潜力。

重要挂牌公司公告

• 对外投资：

  • 源怡股份设立全资子公司，投资5158万元。
  • 贯石发展设立两家子公司，分别投资4812万元和8035万元，涉及教育和医疗项目。
  • 新中天设立子公司，投资7216万元，旨在提升市场竞争力。

• 重大合同：

  • 力磁电气签订磁力模板生产项目投资合同，金额为1.5亿元。
  • 白虹软件与新疆某科技公司签订系统建设项目合同，金额为2160.60万元。
  • 中拓石油签订输水管线改造工程施工合同，金额为3134.98万元。

• 重大资产重组：

  • 卓能材料收购控股子公司烟台卓能锂电池有限公司5.98%的股权，成交金额为2160万元。
  • 建投实业收购重庆嘉昱92%的股权，交易金额为938.81万元。
  • 岳塑股份收购芜湖长鹏66.67%的股权，金额为2000万元。
  • 茂业科技被欧阳仁美以1300万元收购100%股份，欧阳仁美取得公司控制权。

• 其他公告：

  • 东研科技发布权益分派公告，每10股派1.50元。
  • 恒生科技发布权益分派公告，每10股转增6股。
  • 振华新材任命王敬为董事会秘书。
  • 弘奥生物完成第二届董事会和监事会的选举。
  • 兴中能源和天和环保发布股票解除限售公告。

新三板重要新闻

• IPO概念提振交易：2017年上半年新三板成交额为1227.91亿元，同比增加40.49%，主要得益于IPO概念的推动。
• 监管趋严：上半年618家新三板企业受到证监会和股转系统的处罚，远超前三年总和。
• 定增趋冷：尽管IPO概念带动市场交易，但定增市场仍处于冷淡状态，上半年完成1543次定增，募集646.9亿元。
• 创新层表现突出：创新层企业占新三板总规模11.8%，但享受了市场近一半的资源，总成交额为660.57亿元。
• 九鼎集团仍是唯一千亿市值企业：九鼎集团以1024.50亿元市值成为新三板唯一千亿市值企业。
• 服务机构活跃：安信证券推荐企业最多，申万宏源证券持续督导企业最多，九州证券参与做市最多。

食品消费升级趋势

• 地方风味：地方性和区域性食品越来越受到消费者欢迎，如泰国食品、印度食品和墨西哥食品。
• 无添加糖：无添加糖产品成为新时尚，相关产品增长21%，且“无糖”和“低糖”等标签不断增多。
• 植物基产品：植物基产品在全球新品开发中表现突出，如接骨木和螺旋藻作为食用色素使用，同时植物基产品在各类食品中发挥新功能。
• 清洁标签：清洁标签已成为行业准则，环境友好型产品增长迅速。
• 均衡营养：消费者越来越关注蛋白质和益生菌等成分，相关产品宣传语增加。
• 儿童食品：儿童食品市场增长显著，果味产品增长80%，蔬菜类增长65%。
• 种子与谷物：奇亚籽、藜麦等种子和谷物在食品中广泛应用，提供风味和营养。
• 品类界限模糊：甜味和薄荷味等组合产品、联名产品和混合产品推动食品饮料市场融合。
• 特定消费场景：越来越多产品定位特定消费场景，如“分享时刻”、“办公时刻”等。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能对投资者造成影响。
• 政策推进不及预期：新三板政策进展可能不如预期，影响市场发展。

总结

2017年上半年，新三板市场在IPO概念的推动下有所回暖，但整体仍面临挂牌速度下降、监管趋严和定增趋冷等挑战。创新层企业表现更为突出，九鼎集团作为唯一千亿市值企业，成为市场关注的焦点。同时，食品行业正经历消费升级，地方风味和无添加糖产品成为新的趋势，推动了产品创新和市场拓展。