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新三板转板IPO总结报告

核心内容

2021年4月12日，本周IPO发审委审核了6家企业，全部通过审核。其中，5家为创业板企业，1家为主板企业，孩子王作为原新三板公司，规模突出，值得关注。

主要观点

• 本周IPO过会企业中，有3家为原新三板公司，占比50%，显示新三板企业在IPO市场中占据一定比重。
• 2020年至今，已有214家原新三板公司过会，其中主板39家，创业板97家，科创板78家，三板公司整体占比为29.60%。
• 在主板和中小板市场中，新三板公司过会占比为19.31%；在创业板市场中，占比为35.93%；在科创板市场中，占比为31.08%。
• 新三板企业转板IPO的平均收益率在492%-648%之间，其中科创板首日平均收益率为735%，主板为279%，创业板为427%，中小板为443%。
• 精选层目前有51家公司，另有253家公司具备精选层意向。其中，长虹能源表现突出，营收和归母净利润分别同比增长37.77%和54.59%。

关键信息

一周IPO情况

• 总上会公司数：6家
• 主板、中小板：1家上会，1家通过
• 创业板：5家上会，5家通过
• 科创板：0家上会，0家通过

过会公司数据

• 孩子王：2019年收入82.43亿元，归母净利润3.77亿元，同比增长23.6%和36.8%
• 依依股份：2019年收入10.28亿元，归母净利润1.07亿元，同比增长13.8%和201.6%
• 万祥科技：2019年收入7.10亿元，归母净利润0.74亿元，同比增长1.3%和94.5%
• 华研精机：2019年收入4.57亿元，归母净利润0.61亿元，同比增长14.9%和65.2%
• 鸿富瀚：2019年收入4.45亿元，归母净利润0.84亿元，同比增长28.5%和76.2%
• 维克液压：2019年收入3.10亿元，归母净利润0.47亿元，同比增长49.3%和50.6%

IPO排队情况

• 沪市主板：60家
• 深交所主板：40家
• 科创板：64家
• 创业板：110家

新三板转板收益率

• 首日平均收益率：科创板735%，主板279%，创业板427%，中小板443%
• 上市一月平均收益率：科创板622%，主板530%，创业板652%，中小板940%
• 最新平均收益率：科创板447%，主板391%，创业板629%，中小板789%

精选层情况

• 精选层公司数：51家
• 具备精选层意向公司数：253家
• 长虹能源：2020年营收同比增长37.77%，归母净利润同比增长54.59%

风险提示

• 政策风险：IPO政策变化可能影响企业上市进程
• IPO进度放缓：市场环境变化可能导致审核时间延长
• 公司经营风险：企业自身经营状况可能影响上市成功率

图表目录

• 图1：2021年主板中小板（及注册制实行前的创业板）企业IPO情况总览
• 图2：2021年创业板企业IPO情况总览
• 图3：2021年科创板企业IPO情况总览
• 图4：本期过会企业归母净利润规模分布
• 图5：本期过会企业行业分布
• 图6：最新IPO排队数量（受理+反馈）
• 图7：2020年至今已过会三板公司分布
• 图8：2020年至今已过会三板公司占过会公司比重
• 图9：三板公司转板收益率（已剔除市值小于5亿的公司）

表格目录

• 表1：一周（0405-0411）IPO发审委审核结果一览（6家公司顺利过会）
• 表2：一周（0405-0411）各个板块的过会情况
• 表3：本期过会公司初步数据一览（按收入排序）
• 表4：2020年至今主板中小板IPO上会三板公司统计
• 表5：2020年至今创业板IPO上会三板公司统计
• 表6：新三板企业2020年至今科创板过会概览
• 表7：最新转板上市的10家公司
• 表8：各个板块新三板转板上市收益率top5（剔除市值小于5亿的公司）
• 表9：精选层已辅导/未辅导/辅导验收名单（利润大于3000万）