20240114-华鑫证券-定量策略周报_红利和微盘股拥挤快速抬升_核心资产存在反弹机会_18页_2mb

标题：2024年01月14日红利和微盘股拥挤快速抬升，核心资产存在反弹机会

投资要点：

1. 红利和微盘股拥挤度快速上升，核心资产在高低切换中表现相对强势，存在反弹机会，建议跟随验证。
2. 板块建议：
   • 红利防御：建材、家电、化工、电力
   • 安全和再通胀预期：农林牧渔、食品、贵金属
   • 科技产业政策：传媒、计算机（鸿蒙）、机械（人形机器人）、消费电子、军工卫星
   • ETF首推：建材ETF（159745）、军工ETF（512660）
3. 仓位建议：维持80%
4. 风险提示：市场环境剧变可能导致模型失效，历史业绩不预示未来表现

投资建议：

• 大类资产层面：关注避险属性的贵金属和新兴市场机会
• 当前市场：红利与微盘股拥挤度加速，短期需适当均衡调整至质量及低位安全板块
• 行业调整：通信、钢铁、计算机调出；电力设备新能源、基础化工调入

风险提示：

• 数据来源于公开市场，市场环境剧变可能导致模型失效
• 历史业绩不预示未来表现