IBEF印度汽车工业分析11月英文20181127页1mb

总结：印度汽车工业概况

核心内容

印度是全球重要的汽车制造和消费市场，拥有强大的国内需求和出口潜力。根据2017年的数据，印度是全球第四大汽车市场，汽车销量（不含两轮车）达到402万辆，同比增长9.5%。同时，印度也是全球第七大商用汽车制造商。近年来，印度汽车工业在政策支持、技术创新和外资流入的推动下持续增长，预计到2026年，印度汽车工业（包括零部件制造）将达到16.16万亿至18.18万亿卢比（约2514亿至2828亿美元）。

主要观点

• 市场结构：印度汽车市场分为四个主要部分：两轮车、三轮车、乘用车和商用车。其中，两轮车和乘用车占据主导地位，两轮车在2017-18年占国内需求的81%。
• 增长趋势：印度汽车出口在2018年4月至9月期间同比增长24.34%，预计在2016-2026年期间以3.05%的复合年增长率（CAGR）增长。乘用车和商用车的出口增长尤为显著。
• 政策支持：印度政府通过“印度制造”（Make in India）、《汽车使命计划2016-2026》（AMP 2026）等政策推动汽车产业的发展，目标是将印度打造为全球汽车制造中心。
• 技术创新：印度汽车工业正积极向电动化、智能化和共享出行方向发展，如特斯拉、马恒达、塔塔等企业已布局电动车市场。同时，印度在研发方面的投入也在增加，如NATRIP计划的实施。
• 投资情况：印度汽车行业吸引了大量外资，累计外资流入达192.9亿美元（2000年4月至2018年6月）。多家国际汽车公司计划扩大在印度的生产能力，如日产、丰田、现代、上汽等。

关键信息

市场规模与增长

• 2017年，印度成为全球第四大汽车市场，乘用车和商用车销量分别增长37.82%和36.50%（2018年4月至9月）。
• 2018年财年，印度整体汽车销量达到2497万辆，同比增长7.01%。
• 预计到2026年，印度汽车工业规模将达到16.16万亿至18.18万亿卢比（约2514亿至2828亿美元）。

产业结构

• 两轮车：占国内需求的81%，是印度汽车市场的主要组成部分。
• 三轮车：由Bajaj Auto和Piaggio主导，Bajaj Auto市场份额达58.15%。
• 乘用车：由Maruti Suzuki、Suzuki、Tata Motors等公司主导，其中Maruti Suzuki是最大的乘用车制造商。
• 商用车：印度是第七大商用车制造商，市场份额主要由Ashok Leyland、Tata Motors、Eicher等公司占据。

企业动态

• Maruti Suzuki：计划在2018年10月开始测试电动车原型，同时计划增加产能。
• Bajaj Auto：在三轮车市场占据主导地位，市场份额达58.15%。
• Hero MotoCorp：在两轮车市场排名第二，计划在2019年推出五款新车。
• Tata Motors：计划推出MiniCAT，一款压缩空气驱动的汽车。
• Mahindra：推出电动车，并计划进入电动巴士市场。
• 宝马：在2017年创下年度销售记录，达到9800辆，2018年1月至9月同比增长11%。
• 梅赛德斯-奔驰：在2017-18年销售16236辆，同比增长22.5%。
• 丰田：计划投资1.65亿美元用于新发动机工厂和项目。
• 现代：计划在2020年前投资10亿美元。
• 上汽：计划在印度投资31亿美元，其子公司MG Motor India计划在六年内投资5000亿卢比（约775.8亿美元）。
• 日产：计划在五年内将投资翻倍至25亿美元，并在2022年前将市场份额提升至5%。

政策与支持

• NATRIP：印度政府设立的5个研发与测试中心，总投资达3.88亿美元。
• FAME计划：旨在促进电动车和混合动力车的普及，提供资金支持城市购买电动车，如电动巴士、电动三轮车等。
• “印度制造”：推动本土制造和出口，提升印度在全球汽车供应链中的地位。
• 税收改革：如商品与服务税（GST）的实施，有助于提升行业效率。

增长驱动因素

• 需求增长：随着收入增加和年轻人口的扩大，汽车需求持续上升。
• 基础设施发展：政府对基础设施的投资推动了商用汽车和低收入汽车的需求。
• 创新与技术：电动化、智能化、共享出行等新技术推动行业发展。
• 外资支持：外资持续流入，为印度汽车工业带来技术和资金支持。

未来展望

• 电动车市场预计将在2020年前达到600万辆，其中两轮车预计在2017-18年销售超过5.5万辆。
• 印度有望在2030年前成为全球共享出行的领导者。
• 汽车行业预计在2019财年将增加8%-12%的就业岗位。

重要组织

• SIAM（印度汽车制造商协会）：负责行业数据统计和发布。
• FIIA（印度汽车协会联合会）：代表汽车行业的利益，推动行业发展。
• NATRIP：国家汽车测试与研发基础设施项目，支持行业发展和创新。

附录：关键术语与汇率

关键术语

• CAGR：复合年增长率（Compound Annual Growth Rate）
• FDI：外国直接投资（Foreign Direct Investment）
• FY：印度财年（April to March）
• OEM：原始设备制造商（Original Equipment Manufacturer）
• SIAM：印度汽车制造商协会（Society of Indian Automobile Manufacturers）

汇率（财年）

汇率（公历年）

附注

• 本报告由印度品牌权益基金会（IBEF）委托Aranca研究公司编制。
• 所有信息仅供参考，不能替代专业建议。
• 未经IBEF书面许可，不得复制、修改或传播本报告内容。