2026-03-07-安永-2026年全球保险行业展望_驾驭结构性变革与持续不确定性时代的关键制胜举措_20页_1mb

2026年全球保险业展望总结

核心内容概览

2026年全球保险业正面临结构性变革与持续不确定性带来的多重挑战。外部环境的复杂性、地缘政治风险、宏观经济波动以及自然灾害频发，使得行业运营更加困难。与此同时，保险公司需要满足不断变化的消费者需求，弥合保障与储蓄之间的缺口，实现高效运营，并应对监管政策的持续变化。这些因素推动保险公司在产品设计、渠道分销与资本管理方面不断创新，同时加大对人工智能（AI）等颠覆性技术的投入，以应对行业转型的迫切需求。

主要观点

1. 市场波动性持续存在

• 保险行业的发展环境呈现出非线性、加速性、波动性和互联性的变化特征。
• 经济、政策与地缘政治不确定性指标达到数十年来的最高水平。
• 全球关税水平已升至百年来峰值，贸易碎片化、通胀压力和监管变更成为新常态。
• 保费增长疲软，部分企业开始退出某些市场，转向政治稳定且渗透率较低的地区。

2. 成本优化成为行业新焦点

• 保费增长乏力、利率上升、利润率收窄、通胀和关税压力等因素促使成本优化成为关键任务。
• 保险公司采用技术手段、托管服务和流程自动化进行结构性重塑，而非简单的成本削减。
• 美国车险理赔成本因关税增加而预计上升240亿美元，全球医疗成本上涨预期为10.3%。
• 2025年全球综合保险公司总体费用率升至10.5%。

3. 非传统保险公司与另类资本重塑竞争格局

• 私募股权、私募信贷及大型机构基金正积极布局保险市场，重塑竞争格局。
• 他们通过创新产品设计、资产负债配置和风险转移方式，提升市场影响力。
• 2018至2024年，美国私募股权控股保险公司数量增加50%，资产规模翻倍。
• 另类资本在再保险领域的占比从2015年的20%升至2025年的17%，推动创新合作模式。

4. AI战略成为转型关键

• AI在保险业的应用仍处于初级阶段，企业需重新审视其AI战略，推动更深层次的价值创造。
• 消费者对AI赋能工具的使用率较高，尤其在中国市场表现突出。
• 90%的保险公司计划加大AI投入，其中75%将承保与理赔作为优先领域。
• 企业需在技术采购、数据治理与人才战略之间找到平衡，以实现AI的可持续应用。

5. 多元增长途径成为企业战略重点

• 保险公司通过并购、合作、创新产品和服务等方式拓展增长途径。
• 行业整合趋势增强，尤其在财产和意外险领域，企业通过合并应对利润率下降。
• 人才收购、保险科技公司并购、健康险与医疗体系整合、汽车保险与维修厂合作等成为增长策略的一部分。
• 企业需在短期阵痛与长期收益之间取得平衡，同时警惕过度削减对客户体验和创新空间的影响。

关键信息

• 地缘政治风险：56%的保险公司首席风险官将地缘政治列为未来三年的三大风险之一。
• 利润下降：2017至2024年间，地缘政治波动导致3200亿美元利润下降。
• 全球经济增长预期：2024年全球经济增长预期为2.8%，较之前下调0.5个百分点。
• AI应用现状：55%-80%的消费者曾使用AI赋能工具购买保险，其中中国消费者占比最高。
• CEO关注点：66%的CEO认为技术颠覆与AI整合是未来12个月内实现财务目标的关键挑战。
• AI投入比例：90%的保险公司计划加大AI投入，其中75%将承保与理赔作为优先应用领域。

企业战略与战术建议

优先事项

• 技术与人才：推动AI部署，构建敏捷的组织结构，强化数据治理和流程自动化。
• 客户与增长：坚持“以客户为中心”，设计差异化产品，拓展嵌入式保险产品以触达年轻客群。
• 智慧资本战略：优化资本配置，强化投资组合管理，挖掘多元资本提供方，如私募股权与传统资产管理公司。

战略行动

• 优化资本、产品和增长战略：明确具有竞争优势的领域，评估风险格局，强化情景建模与压力测试能力。
• 重塑运营模式：构建精简、灵活的组织架构，实现效率最大化与创新促进。
• 利用先进技术创造价值：投资基础系统、数据管理平台及治理架构，推动可扩展的AI能力。
• 持续推进转型：注重人才战略、劳动力转型与企业文化变革，提升员工技能与协作能力。

联系人信息

安永在中国的保险业联系人

结论

2026年保险业将在不确定性与结构性变革中寻求突破。企业需以客户为中心，灵活应对市场变化，利用AI和先进技术推动创新，同时优化成本结构与资本配置，以增强运营韧性与市场竞争力。此外，与另类资本及科技公司的合作将成为关键策略，以实现可持续增长与长期价值创造。