易观-中国基金业金融科技发展白皮书2019_44页_4mb

“智”启数字时代 从产品金融走向生态金融

核心内容

本白皮书分析了2019年公募基金行业在金融科技应用方面的背景、现状及未来趋势。重点探讨了金融科技如何推动基金行业从以产品为中心转向以用户为中心，以及在营销、投顾、风控、投研等方面实现智能化升级和生态协同。

主要观点

• 行业生态变化：基金行业从“单打独斗”走向“生态协同”，用户成为行业关注的核心。科技手段如大数据、人工智能、云计算等推动产品丰富化、渠道多元化、服务精准化。
• 用户结构变化：个人用户在基金市场中占比逐渐上升，但投资理性低于机构用户。因此，基金公司需要提供更深度的服务，以引导用户走向理性和成熟。
• 金融科技投入决定发展路径：基金公司根据自身资源和战略，形成了不同的科技投入偏向，包括科技资源执行型、探索型、整合型和创新型。
• 智能营销与用户运营：智能营销成为基金公司的重要布局方向，通过AI和平台技术实现用户触达、互动和深度服务，提升营销效率和用户粘性。
• 智能投顾：当前智能投顾产品在“投”端智能化程度不足，需进一步优化与用户互动和投资策略配置。
• 智能风控与投研：基金公司通过数据整合、AI技术、模型构建等方式，实现全面风险管理和智能投研辅助，提升决策效率与准确性。
• 数据管理的重要性：数据成为基金公司智能化发展的核心资产，推动从数据堆积型向数据挖掘型转型。

关键信息

1. 基金行业发展阶段

• 1998-2006年：行业逐步规范化。
• 2007-2012年：网络平台和直销渠道建立，扩大信息触达范围。
• 2013年至今：科技引领创新发展，货币基金快速崛起，智能服务成为重点。

2. 用户结构变化

• 个人用户占比：2007-2014年个人用户占比高于70%，但近年来波动性增加。
• 用户画像与服务：借助科技手段，基金公司可以更精准地识别用户行为特征，提供个性化服务。

3. 金融科技对行业的影响

• 营销智能化：基金销售线上化、移动化程度加深，2018年线上销售占比达81%以上。
• 用户陪伴式投教：借助第三方平台，提供深层次、持续性的投资者教育服务，提升用户理性投资能力。
• 智能投顾：智能投顾在“投”端仍需优化，应引入更多科技力量提升智能化程度。

4. 基金公司科技布局

• 博时基金：构建全面风控体系，与微软合作，探索AI在投研和风控中的应用。
• 银华基金：通过固收投研平台提升信用债投研效率，利用AI和NLP技术解析信息。
• 南方基金：依托数据中心实现用户精细化运营，推动智能化服务。
• 嘉实基金：建立智能投研体系，融合人工智能、大数据等技术提升投研效率。
• 华夏基金：查理智投通过用户场景和画像，提供差异化智能投顾服务。

5. 第三方平台的作用

• 蚂蚁财富：提供AI能力、数据支持、服务生态，助力基金公司实现智能营销和用户运营。
• 理财通：依托微信流量和用户画像，构建全生命周期陪伴式服务，提升用户粘性。
• 天天基金网：通过“自运营+自媒体”模式，提供用户画像数据和个性化服务。
• 蛋卷基金：借助雪球平台形成用户转化生态，围绕用户需求推出智能定投等特色服务。
• 招商银行：在基金销售和投顾服务上领先，通过AI技术提升营销和投顾智能化水平。

6. 科技生态发展

• 四大脉络：平台、技术、场景、用户，是推动基金行业智能化发展的核心要素。
• 数据管理：基金公司需从数据堆积型向数据挖掘型转型，提升数据整合与分析能力。

行业展望

• 生态协同：基金公司与第三方平台、技术服务方、数据管理方等合作，形成完整的智能服务生态。
• 用户为中心：未来基金行业将更加注重用户体验和用户深度服务，推动从产品金融向生态金融转变。
• 技术驱动：人工智能、大数据、云计算等技术将进一步推动基金行业的智能化发展，提升运营效率和投资决策能力。

总结

2019年公募基金行业正经历从产品金融向生态金融的转变，金融科技的应用成为推动这一变革的关键力量。基金公司通过智能营销、智能投顾、智能风控和智能投研等方向，提升服务效率与用户体验。同时，第三方平台在AI能力、数据支持、服务生态等方面发挥重要作用，推动行业整体智能化发展。未来，基金行业将更加注重生态协同与数据挖掘，以实现更深层次的用户服务和行业创新。