中国基金业金融科技发展白皮书2019_44页_3mb

“智”启数字时代 从产品金融走向生态金融 —— 中国基金业金融科技发展白皮书2019总结

核心内容

本白皮书聚焦于中国公募基金行业在金融科技背景下的发展现状与未来趋势，强调从以产品为中心向以用户为中心转变的重要性。通过大数据、人工智能、互联网技术等手段，推动基金行业在营销、投顾、风控、投研等关键环节的智能化与生态化发展。

主要观点

• 用户为中心：随着互联网金融的发展，用户成为行业生态的核心，基金公司需从用户视角出发，提供个性化、精准化的服务。
• 科技赋能：金融科技的应用显著提升了基金公司的运营效率和服务质量，特别是在智能营销、智能投顾、智能风控和智能投研等方面。
• 生态协同：基金公司与第三方平台、技术服务方、数据管理方等形成生态协同，共同推动行业创新与服务升级。
• 数据驱动：数据管理能力成为基金公司数字化转型的重要支撑，推动从数据堆积型向数据挖掘型转变。
• 竞争格局重构：数字化与智能化将引发行业两极分化，注重技术应用的机构将实现弯道超车。

关键信息

1. 行业生态变化

• 从“单打独斗”转向“生态协同”，用户成为核心。
• 货币基金在2013年余额宝推出后迅速崛起，占比从18.06%提升至65.77%。
• 互联网销售规模迅速增长，2018年3季度末网销基金规模达108360.8亿元，占比超过81%。

2. 基金公司面临的挑战

• 数据资源积累：用户行为数据日益丰富，基金公司需更深刻理解用户并实现精细化管理。
• 数据管理压力：数据来源多元、体量庞大，整合与分析难度增加。
• 投研能力提升：用户规模增长和数据爆发要求更高效率与精准度的投资决策。
• 产品创新路径：货币基金占比过高，非货币基金发展缓慢，产品同质化问题突出。

3. 基金公司应对策略

• 智能营销与用户运营：通过AI技术提升营销效率，实现用户精准触达与深度服务。
• 智能投顾：部分基金公司开始布局智能投顾，如华夏基金的查理智投，中欧基金的水滴智投。
• 智能风控：博时基金通过大数据与AI技术构建全面风控体系，实现全流程风险控制。
• 智能投研：嘉实基金通过“人才培养-科学研究-合作共赢-创新应用”体系，推动智能投研发展。

4. 第三方平台作用

• 蚂蚁财富：通过五大AI系统，为基金公司提供智能营销、用户运营、风险控制等服务，运营成本降低70%。
• 理财通：依托微信流量和用户画像，构建基金超市型销售平台，提升用户粘性。
• 天天基金网：通过“自运营+自媒体”模式，为基金公司提供用户画像与个性化服务。
• 蛋卷基金：与雪球合作，构建投教与流量导入生态，提升用户服务深度。
• 恒生电子：提供多款AI产品，如智能投顾、智能客服、智能投研等，推动行业智能化进程。

5. 未来展望

• 全面数字化：预计2025年基金行业将全面进入数字化阶段，用户与生态成为发展重点。
• 服务智能化：AI技术将深度应用于营销、投顾、风控、投研等环节，提升服务效率与精准度。
• 竞争格局两极分化：注重科技应用的机构将实现弯道超车，而忽视技术发展的机构将面临淘汰。

金融科技发展路径

• 科技资源执行型：如天弘基金，利用现有科技资源，强化执行效率。
• 科技资源探索型：如国泰基金，注重科技投入产出比，探索新技术应用。
• 科技资源整合型：如易方达、博时基金，整合内外部资源，推动科技战略实施。
• 科技资源创新型：如中欧基金，关注科技创新，推动智能投顾与智能服务。

未来趋势

• 数据管理：基金公司需从数据堆积型向数据挖掘型转变，提升数据应用能力。
• 生态开放：产业链条从上下游逻辑向椭圆形逻辑演变，多层次服务角色协同合作。
• 服务升级：通过智能客服、智能投顾、智能营销等手段，实现用户全生命周期服务。

结论

金融科技正在深刻改变公募基金行业的生态结构和运营模式，推动行业从产品金融向生态金融转型。基金公司需加强数据管理能力，借助第三方平台实现生态协同，提升智能化服务水平，以应对未来行业竞争格局的变化。