20130613-永丰证券-研调晨讯_12页_386kb

台灣研究總結

核心內容

2013年6月13日的台灣股市整體表現偏弱，主要指數均出現下跌。加權指數收盤8116.15點，下跌0.54%；上櫃指數收盤120.27點，下跌0.31%。電子近期指數下跌0.26%，金融近期指數則微幅上漲0.26%。市場成交金額方面，集中市場為690.51億，櫃買中心為154.27億。融資餘額為1893.24億，融券餘額為368,893張，兩者均有微幅變動。

主要觀點

1. 市場走勢

   • 台股整體走勢偏弱，多數類股下跌，尤其是水泥、食品、鋼鐵等產業，跌幅均超過1%。
   • 金融類股表現較佳，部分個股上漲。
   • 外資與投信買賣超情況顯示，市場情緒偏保守，買超金額較少，賣超情況較為明顯。

2. 產業與公司動態

   • 觀光產業：5月陸客團減少23%，對台灣觀光市場造成衝擊。部分飯店業者表現不佳，投資建議中立。
   • 原料藥產業：神隆、中化生、生泰營運看好，尤其神隆因新產品上市，預估全年營收與淨利雙雙成長。
   • 電子產業：聯詠指出，4Kx2K面板趨勢將帶動面板驅動IC需求與價格雙升，預估2013年營收與獲利均有改善。
   • 光學產業：大立光向玉晶光提起專利訴訟，強化其在Apple供應鏈中的地位，投資建議買進。

3. 國際市場動態

   • 美國股市：受QE減碼預期影響，美股連兩日下跌，道瓊指數跌幅達1.60%，Nasdaq跌幅達2.11%。
   • 歐洲股市：德國、英國等市場亦受影響，表現不佳。
   • 亞洲股市：日本與南韓股市下跌，印尼股市表現相對較強。

4. 商品與匯率

   • 商品市場中，Flash與DDR3價格下跌，而BDI與CRB指數上漲，顯示全球貿易與原材料市場有所改善。
   • 汇率方面，台幣貶值0.31%，日圓升值0.21%，歐元升值0.43%，人民幣維持不變。

關鍵信息

1. 台股指數表現

• 加權指數：8116.15點，下跌0.54%
• 上櫃指數：120.27點，下跌0.31%
• 摩台指數：290.32點，下跌0.60%
• 台指近期：8128.00點，下跌0.23%
• 電子近期：307.30點，下跌0.26%
• 金融近期：933.60點，上漲0.26%

2. 類股表現

• 水泥類：下跌1.15%
• 食品類：下跌1.21%
• 塑膠類：下跌0.59%
• 紡織類：上漲0.05%
• 生技類：下跌0.66%
• 鋼鐵類：下跌0.75%
• 電子類：下跌0.70%
• 營建類：下跌0.55%
• 運輸類：下跌1.03%
• 觀光類：下跌0.29%
• 金融類：上漲0.26%

3. 市場交易資訊

• 集中市場成交金額：690.51億
• 櫃買中心成交金額：154.27億
• 融資餘額：1893.24億
• 融券餘額：368,893張
• 融資與融券變動：融資增加0.51億，融券增加686張

4. 法人買賣超

• 外資：買進201.25億，賣出243.97億，合計-42.72億
• 投信：買進10.74億，賣出16.06億，合計-5.31億
• 自營：買進28.30億，賣出27.35億，合計+0.95億

5. 商品行情

• Flash 32Gb：4.13元，下跌1.08%
• Flash 64Gb：6.12元，上漲0.82%
• DDR3 2Gb：1.83元，下跌0.05%
• BDI 指數：847.00點，上漲2.67%
• CRB 指數：285.22點，上漲0.08%
• 紐約原油：95.88美元，上漲0.52%
• 黃金現貨：1388.90美元，上漲0.76%
• 鎳 (LME)：14197.50美元，下跌1.81%
• 銅 (LME)：7087.00美元，上漲0.80%
• 棉花：90.06美元，上漲2.27%

6. 汇率

• 台幣：30.160，下跌0.31%
• 日圓：98.180，上漲0.21%
• 歐元：1.3268，上漲0.43%
• 人民幣：6.1335，持平
• 澳幣：0.9344，下跌1.00%
• 韓圜：1134，下跌0.59%

7. 推薦個股

• 貿聯（3665）：已達目標價，短期調整，建議中立
• 允強（2034）：受惠原物料價格下跌，上修2Q獲利，建議買進
• 大立光（3008）：專利訴訟有助強化供應鏈地位，建議買進
• 聯詠（3034）：4K2K面板趨勢有利，建議中立

8. 投資策略

• 美股：受QE減碼預期影響，短線走勢不確定，預期將持續震盪
• 台股：受國際市場影響，建議謹慎操作，觀察經濟數據與政策動態

9. 重要事件與拜訪行程

• 經濟數據：預計公布零售銷售、工業生產等重要指標
• 法說會：多間公司預計舉行，關注營運與展望
• 公司動態：允強、大立光等公司表現受到關注

10. 外資暨投信買賣超 Top10

• 買超TOP10：包含群創、友達、聯電、開發金等
• 賣超TOP10：包含穩慰元太、彩晶、東浦等

11. 上市櫃資券增減 Top10

• 資券增加TOP10：開發金、彩晶、工信、大同等
• 資券減少TOP10：穩慰元太、聯上發、元富證、昱晶等

12. 永豐六月模擬投資組合

• 買進：允強、大立光、聯詠、貿聯等
• 中立：中化生、華亞科、友達、台積電等
• 目標價：允強19元，大立光1200元，貿聯目標價未明確

結論

整體而言，台灣股市在6月13日表現偏弱，主要受到國際市場走勢與國內產業營運狀況的影響。然而，部分產業如原料藥、電子、金融等仍有成長動能。投資建議方面，允強與大立光表現較佳，建議買進；中化生與貿聯則因評價偏高，建議中立。市場情緒偏保守，需謹慎觀察國際經濟動態與政策變化。