20170410-长城证券-人工智能主题周报_雄安新区带动_智慧城市_行情_科技企业加速布局物联网_24页_672kb

中小市值行业周报总结

核心内容

2017年4月10日发布的《中小市值行业周报》聚焦人工智能及智慧城市行业，指出雄安新区政策利好推动智慧城市建设，科技企业加速布局物联网。同时，报告分析了人工智能行业的发展趋势，并对重点公司进行了盈利预测和投资建议。

主要观点

• 人工智能行业前景广阔：AI被视为第四次产业革命，其基础层（AI芯片、云计算）已爆发，未来盈利亮点将传导至应用层。
• 国内AI企业有望弯道超车：国内互联网巨头在数据资源方面占优，百度等企业已在AI算法领域处于国际前沿，具备突破潜力。
• 智慧城市表现强劲：受雄安新区政策影响，智慧城市板块上周涨幅达4.55%，成为AI行业涨幅领先细分领域。
• 物联网发展潜力巨大：预计到2020年，全球联网设备数量将达260亿台，市场规模达1.9万亿美元，国内企业如联发科、海得控制等积极布局。
• 云计算与大数据快速发展：中国云计算市场预计2017年达690亿元，大数据产业集聚区正在形成。

关键信息

重点推荐公司盈利预测

上周行情回顾

• 整体表现：沪深300上涨1.78%，创业板指上涨2.03%，人工智能板块上涨2.65%，跑赢创业板指。

• 细分行业表现：

  • 智慧城市：+4.55%
  • 物联网：+3.87%
  • 智慧医疗：+3.42%
  • 智能电视：+0.23%
  • 智能穿戴：+0.72%
  • 智能汽车：+1.03%

• 涨幅前十个股：

  • 中科曙光：+14.37%
  • 国光电器：+12.47%
  • 赛为智能：+11.77%
  • 南洋科技：+9.06%
  • 达实智能：+7.24%
  • 佳讯飞鸿：+6.84%
  • 漫步者：+6.55%
  • 拓普集团：+4.20%
  • 华胜天成：+4.14%
  • 浪潮信息：+3.58%

• 跌幅前十个股：

  • 盈方微：-7.72%
  • 启明信息：-6.12%
  • 长园集团：-1.06%
  • 江南化工：-0.84%
  • 索菱股份：-0.82%
  • 万安科技：-0.73%
  • 科大智能：0.00%
  • 共达电声：0.00%
  • 紫光国芯：0.00%
  • 天泽信息：0.00%

投资建议

• 重点推荐标的：
  • 国内：佳士科技、瑞凌股份（焊接设备）、景嘉微（GPU芯片）、兆易创新（闪存芯片）、中科创达（智能车载及硬件）。
  • 国外：NVIDIA（数据中心、汽车电子）、Intel（数据中心、物联网）、Mobileye（ADAS芯片和自动驾驶解决方案）、亚马逊（云服务）、微软（智能云）。
• 建议关注领域：
  • 边际成本明显递减的感知方向。
  • 技术近期有望突破的认知、逻辑思考等AI领域。

风险揭示

• 特朗普政策：可能抑制海外科技巨头AI研发。
• 美联储加息：可能影响AI产业融资。
• AI应用推广不及预期。
• 芯片与算法研发障碍。
• 基础层与技术层变化快，应用层难以适应。
• 国内企业依赖国际开源平台，缺乏核心竞争力。

行业动态

国内重点动态

1. 瑞凌股份：2017年第一季度业绩增长较快，预计归母净利润0.25-0.29亿元，同比增长20-40%。
2. 东软集团：与丹东市政府签署战略合作协议，聚焦医疗健康新生态。
3. 天泽信息：2017年第一季度归母净利润550-640万元，同比增长80.64-110.20%。
4. 清镇市：启动人工智能“大数据+”教育项目，与科大讯飞合作。
5. 大众&出门问问：成立合资公司，专注车载人工智能技术。
6. 浪潮信息：成立人工智能部门，提供端到端解决方案。

国外重点动态

1. NVIDIA：数据中心及汽车电子业务增速远超传统游戏业务，AI芯片业务爆发增长。
2. Intel：数据中心和物联网业务增速显著，云服务及物联网成为主要增长点。
3. Mobileye：2015年营收增速达67.36%，ADAS系统带动业务增长。
4. 亚马逊：AWS云服务平台2016年营收122.19亿美元，同比增长55.06%。
5. 微软：智能云业务营收占比达26.32%，成为重要盈利点。
6. Google：AI增强客户粘性，广告业务增长显著。
7. IBM：认知解决方案（如Watson）营收占比达22.76%，AI成为业绩增长引擎。
8. 贝莱德：计划用机器人替代部分基金经理，推动量化投资。
9. 丰田：投入3500万美元用于基于AI的新能源电池材料研发。
10. 爱立信：在北京开启物联网全球路演，展示智能工厂、智能医疗等应用场景。

行业发展趋势

• 人工智能：分为基础层、技术层和应用层，当前基础层已爆发，未来盈利将向应用层传导。
• 智慧城市：雄安新区建设推动智慧城市建设，带来物联网、车联网、智能物流等商业机会。
• 物联网：全球联网设备数量预计到2020年将达260亿台，市场规模达1.9万亿美元，国内企业积极布局。
• 云计算&大数据：预计2017年中国云计算市场份额将达690亿元，大数据产业集聚区逐步形成。

总结

本报告全面分析了人工智能及智慧城市行业的发展趋势、市场表现和重点公司动态，指出雄安新区政策利好带动智慧城市建设，科技企业加速布局物联网，AI基础层已爆发，未来盈利将向应用层传导。同时，国内AI企业有望通过数据优势和技术创新实现弯道超车，值得重点关注。