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美CPI超预期引恐慌非美狂跌总结

核心内容

2022年9月14日，美国8月消费者物价指数（CPI）和核心CPI数据均高于市场预期，引发市场对美联储激进加息的担忧，导致美元指数大幅上涨，非美货币和黄金价格下跌。市场情绪受到严重影响，全球资本市场出现波动，风险资产承压。

主要观点

• 美国CPI数据超预期：美国8月CPI年率上涨8.3%，高于预期的8.1%；核心CPI年率上涨6.3%，高于预期的6.1%。数据表明美国通胀压力依然较大，市场对美联储9月加息75个基点的可能性上升至34%，而加息100个基点的可能性也有所增加。
• 美元指数强势上涨：美元指数暴力拉升超过200点，逼近110.00关口，显示出市场对美联储加息政策的强烈反应。
• 非美货币集体下跌：欧元、英镑、日元、纽元、澳元和加元等非美货币均出现显著下跌，其中欧元和英镑跌幅较大，分别跌破1.0000和1.1500关口。
• 黄金价格承压：黄金价格自1731上方下跌超过30美元，重新测试1700一线，但市场对黄金进一步下跌的预期相对有限。
• 市场情绪持续紧张：由于美联储官员处于噤声期，市场情绪在下周美联储利率决议前可能继续受到加息预期的影响，不利于风险货币。
• 后续关注重点：日内需关注英国8月通胀数据和美国8月生产者物价指数（PPI），以进一步判断美联储加息政策的走向。

关键信息

欧元/美元

• 走势分析：日图在1.0200下方以带上影线的大阴线回落，若维持在1.0000下方，将延续偏弱走势。
• 技术指标：4小时图在1.0000下方整理，小时图小幅反弹受阻后猛烈下行，当前处于窄幅整理下跌状态。
• 操作建议：维持在1.0000下方继续做空，支撑位为0.9950、0.9900、0.9865，阻力位为1.0000、1.0025、1.0060。

英镑/美元

• 走势分析：日图未能守住MA20，下破多根均线，短线反弹失败。4小时图大阴线回吐此前涨幅，MA5/10死叉提供打压。
• 技术指标：小时图在1.1735上方小幅上探后猛烈下跌，当前缺乏反弹动能。
• 操作建议：建议在1.1540下方做空，止损1.1580，下破1.1480可跟进。

美元/日元

• 走势分析：日图在MA10企稳反弹，但随机指标显示熊背离，对进一步上行保持谨慎。
• 技术指标：4小时图大阳线后逼近前高144.98，随后陷入拉锯，多头缺乏跟进。小时图大阳线后进一步上探但略显受阻。
• 操作建议：关注145一线阻力表现，决定进一步方向。

黄金

• 走势分析：日图反弹在1730受阻，以较大实体阴线回落，短线进一步下行动能受限，看震荡偏弱。
• 技术指标：4小时图大阴线后陷入整理，MA5/10可能提供打压。小时图暴力下跌后整理，空头仍占主导。
• 操作建议：谨慎操作，略倾向在1707一线做空，紧设止损，下破1695可跟进。

白银

• 走势分析：日图在MA100受阻回落，随机指标倾向自超买区域下行，跌破MA5将打开进一步下行空间。
• 技术指标：4小时图在20关口破败回落，短线空头占主导。小时图形成次高点，受短期下行均线打压。
• 操作建议：建议在19.45下方做空，止损19.60，下破19.20可跟进。

结论

美国CPI数据超预期引发市场对美联储激进加息的担忧，导致美元指数大幅上涨，非美货币和黄金价格下跌。市场情绪在美联储利率决议前仍较为紧张，需密切关注后续数据及政策动向。