20221214-兴业投资-美国通胀超预期下降_美元暴跌迎美联储会议_2页_136kb

美国通胀超预期下降 美元暴跌迎美联储会议总结

核心内容

2022年12月14日，美国11月CPI数据公布后，美元指数遭遇大幅下跌，非美货币则普遍反弹。该数据表明美国通胀压力有所缓解，为市场预期美联储可能放缓加息步伐提供了支撑。同时，市场对美联储12月加息幅度和利率终端的预期也有所调整。

主要观点

• 美国CPI数据：11月CPI年率增长7.1%，低于预期的7.3%和前值的7.7%，为今年1月以来最低水平；月率增长0.1%，低于预期和前值的0.3%和0.4%。
• 核心CPI数据：11月核心CPI年率增长6%，低于预期的6.1%和前值的6.3%，为今年8月以来最小增幅；核心月率增长0.2%，低于预期和前值的0.3%。
• 市场预期：数据巩固了市场对美联储12月加息50个基点而非75个基点的预期，同时也降低了对利率终端的预期。
• 美联储会议影响：12月的利率决议将对年底市场走势起到关键作用。若美联储维持鹰派立场，美元可能重新走高；反之，若不够鹰派，则可能确认美元新一轮跌势。

关键信息

美元/日元

• 美元/日元受阻于200日均线，日内建议在136.00下方做多，止损136.35，下破134.60可跟进。
• 支撑位：134.60、134.10、133.60
• 阻力位：136.00、136.35、137.00

欧元/美元

• 欧元/美元站上1.0600上方，短期走势偏强，建议在1.0590不破时做多。
• 支撑位：1.0590、1.0480、1.0350
• 阻力位：1.0675、1.0740、1.0800

英镑/美元

• 英镑/美元冲高回落，测试前高1.2350，建议在1.2260上方做多。
• 支撑位：1.2260、1.2200、1.2150
• 阻力位：1.2445、1.2520、1.2600

黄金

• 黄金价格测试前高1810附近，但出现乌云盖顶形态，短期走势偏向震荡。
• 建议关注1810一线表现以决定进一步方向。
• 支撑位：1805、1790、1775
• 阻力位：1825、1833、1840

白银

• 白银价格继续上行，但出现较长上影线，对进一步上涨持谨慎态度。
• 建议在23.40不破时做多，止损23.10，上破24.10可上移止损。
• 支撑位：23.40、23.10、22.90
• 阻力位：24.10、24.50、24.85

技术面分析

• 欧元/美元：日图企稳于MA10上方，4小时图突破1.0590，小时图震荡整理，回调动能有限。
• 英镑/美元：日图维持上行势头，但出现较长上影线，4小时图回调关注1.2250，小时图突破前高但回调力度不强。
• 美元/日元：日图受下行均线压制，4小时图在MA100阻力线受阻，小时图反弹动能不强。
• 黄金：日图测试前高1810，但随机指标出现熊背离，4小时图整理于1810一线，小时图波幅收窄，走势偏弱。
• 白银：日图冲高但未突破23.67，4小时图关注MA20支撑，小时图冲高回落但力度有限，整体维持上行趋势。

总结

整体来看，美国通胀数据超预期下降，美元指数大幅下跌，非美货币普遍反弹，但多数货币在前期高点附近震荡，等待进一步确认趋势。美联储即将公布的利率决议将成为市场关注的焦点，其对利率终端的预期将影响美元的后续走势。技术面上，欧元、英镑、美元/日元、黄金和白银均表现出不同的走势特征，投资者需密切关注关键支撑与阻力位，以判断短期方向。