2023-10-07-中国银行-全球银行业展望报告2023年第4季度（总第56期）_48页_1mb

全球银行业展望报告（2023年第4季度）总结

中国银行研究院

全球银行业概况

• 盈利与规模：2023年全球银行业盈利水平普遍提升，得益于息差扩大，但资产规模小幅收缩；资产质量出现劣变迹象，尤其在欧美经济体。中国经济持续恢复，银行业规模持续增长，盈利增速放缓，资产质量保持稳定。
• 经济环境：全球经济增长弱修复，各国基准利率差异显著；美联储加息导致净息差分化，美国等高息差经济体银行业表现较好，日本等低息差经济体需通过国际化和非息业务转型维持盈利。
• 监管趋势：金融监管加强，注重危机应对能力；全球监管机构完善风险处置流程，加密货币和货币市场基金监管收紧。
• 金融科技：数字支付创新活跃，央行政数字货币（CBDC）研发加速，区块链和AI技术推动银行业务转型。
• 资产质量：全球经济不确定性加剧资产劣变风险，新兴市场经济体信贷需求承压；预计2023年全球不良贷款率波动加大，新兴市场保持向好。

中国银行业表现

• 规模与支持实体经济：中国银行业资产规模稳健扩张，增速约11%，盈利受限于净息差收窄（降至1.73%），但政策支持实体经济力度不减，贷款投放聚焦绿色产业、新基建等领域。
• 息差与风险：净息差连续减小，盈利增速放缓；资本充足率达14.66%，风险缓冲增强，资产质量保持稳定，不良贷款率1.61%。
• 政策导向：财政与货币政策协调发力，支持基建、房地产和消费；金融监管强化风险防控，延长房贷新政期限，防范挤兑风险。

专题研究亮点

1. 千家行榜单与全球格局：新兴市场银行业快速崛起，中国在1000家银行榜中占比提升；高利率环境推动并购重组，市场集中度提升，拉丁美洲和中东焦点市场资产回报率高。
2. 息差分化应对：
   • 高息差经济体（如美国、澳大利亚）通过调整资产负债结构扩大贷款占比，增加利息收入。
   • 低息差经济体（如日本、香港）转向财富管理、投行业务，拓展非息收入，应对盈利压力。
3. 信贷市场特征：中国信贷规模高速增长，波动加剧，区域信贷马太效应显著，居民需求不足制约消费贷款，对公贷款成为主力；需优化信贷投放节奏以提升实体支持。
4. 银行系基金公司：管理规模显著增长，产品多样化发展，个人投资者占比提升；净利润贡献率稳定，未来需强化投研能力和财富管理服务，聚焦养老金、ESG等领域。