普华永道-2018年中国银行业回顾与展望-2019.4-47页_1mb

中国银行业2018年回顾与展望总结

核心内容

2018年，中国银行业在面对全球不确定性增强及中国经济新旧动能转换的背景下，总体保持盈利增长，但信贷资产质量面临压力，资本充足率稳定。银行积极进行业务转型，包括零售银行发展、普惠金融推进、理财业务净值化转型及金融科技投入。同时，新金融工具准则的实施对拨备方法和资产质量评估产生了显著影响。

主要观点

1. 经营表现

• 净利润增长：大型商业银行和股份制商业银行净利润持续增长，而城农商行表现分化显著。
• 营业收入增长：营业收入增长主要由利息净收入和投资收益推动，其中城农商行受投资收益和公允价值变动影响较大。
• 净利差与净息差反弹：大型商业银行自2017年起连续两年净利差与净息差回升，股份制和城农商行则在2018年实现反弹。
• 银行卡手续费增长：银行卡手续费收入向好，但理财业务手续费收入因资管新规而下降。

2. 业务转型

• 零售贷款增长：大型商业银行、股份制商业银行及城农商行的零售贷款占比均有所上升，其中股份制商业银行的消费类贷款占比上升明显。
• 普惠金融发展：大型商业银行在普惠金融贷款方面表现突出，城农商行因灵活性和服务能力，成为小微企业贷款增长的主要推动者。
• 理财子公司设立：多家银行宣布设立理财子公司，以应对资管新规，推动理财产品净值化转型。
• 金融科技投入：各银行加大金融科技投入，提升数字化能力，以适应市场变化。

3. 资产质量

• 不良贷款增加：大型商业银行不良贷款余额增加，股份制商业银行不良额和不良率“双升”，城农商行东北地区资产质量压力最大。
• 新金融工具准则影响：新准则实施后，预期信用损失模型计提力度加大，导致拨备覆盖率和拨贷比显著上升。
• 债券投资增长：商业银行债券投资规模扩大，尤其是股份制商业银行，主要受资管新规和债市回暖影响。

4. 资本管理

• 资本监管趋严：未来资本监管将进一步加强，银行需加快资本补充。

关键信息

一、经营表现

• 净利润增长：大型商业银行净利润增长约8%，股份制商业银行约9%，城农商行约17%。
• 营业收入结构变化：大型商业银行以利息净收入为主，而股份制商业银行和城农商行则更多依赖投资收益和公允价值变动。
• 手续费及佣金收入：大型商业银行手续费及佣金净收入增长，而股份制和城农商行下降。

二、业务转型

• 零售贷款：大型商业银行零售贷款占比从36.83%升至38.72%，股份制商业银行从41.80%升至44.34%，城农商行从28.99%升至30.13%。
• 理财业务净值化转型：部分银行净值型产品占比在11%至49%之间，理财子公司设立加速。
• 小微企业贷款：大型商业银行小微企业贷款余额达2.5万亿元，城农商行增长显著。

三、资产质量

• 不良贷款余额：大型商业银行不良贷款余额达9,023.08亿元，股份制商业银行达3,233.82亿元，城农商行达655.54亿元。
• 不良贷款率：大型商业银行不良率总体下降，股份制商业银行和城农商行不良率上升。
• 债券市场风险：信用债违约金额增加，公司债和企业债信用风险显露。

四、资本管理

• 资本补充：未来资本监管趋严，银行需加快资本补充。

专题探讨

专栏一：转型与新生 — 银行理财子公司迎接资管新时代

• 理财子公司设立：31家商业银行设立理财子公司，五家大型商业银行及光大、招行申请获批。
• 筹建重点：包括战略定位、产品转换、人力资源、风控体系及IT系统建设。
• 战略定位：理财子公司需明确战略方向，发展多样化业务，如零售理财、机构资管、高净值财富管理等。

专栏二：回望新金融工具准则元年及后IFRS9时代

• 新金融工具准则影响：新准则实施后，拨备覆盖率和拨贷比显著上升，预期信用损失模型对资产质量评估影响较大。
• 模型风险管理：银行需加强模型风险管理，提升内部控制能力。

专栏三：未雨绸缪，解析《巴川最终方案》最终影响

• 巴川方案影响：该方案对银行资本管理及风险管理提出更高要求，需提前做好准备。

总结

2018年，中国银行业在盈利增长的同时，面临信贷资产质量压力和资本监管趋严的挑战。银行积极进行业务转型，包括发展零售银行、推进普惠金融、推动理财净值化转型及加大金融科技投入。新金融工具准则的实施对拨备方法和资产质量评估产生深远影响，银行需加强模型风险管理和内部控制体系。未来，银行需加快资本补充，提升风险管理能力，以适应不断变化的市场环境。