20180723-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作等内容，旨在为投资者提供市场动态与投资参考。

主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额规模为8936.47亿元，环比下降0.28%。
• 其中，融资余额为8864.14亿元，环比下降0.31%；融券余额为72.33亿元，环比上升4.4%。
• 融资买入额为272亿元，环比上升25.71%；融资偿还额为299.94亿元，环比上升27.44%。

二、市场指数表现

• 上证综指上涨2.05%，表现最佳；深证成指上涨1.12%，表现最弱。
• 从5日涨跌幅看，上证综指下跌0.07%，深证成指下跌0.81%。
• 从10日涨跌幅看，中小板指上涨5.14%，上证综指上涨2.99%。
• 从20日涨跌幅看，创业板指上涨3.86%，上证综指下跌2.09%。

三、行业表现与融资情况

• 行业融资规模及指数表现：银行、非银金融、计算机、国防军工、建筑材料等行业表现较好；休闲服务、非银金融、银行等行业表现较弱。
• 融资余额占流通市值比例及增速排名前十的行业：家用电器、纺织服装、传媒等行业的融资余额占流通市值比例及增速较高。
• 融资余额占流通市值比例及增速排名前十的股票：二三四五、江苏租赁、分众传媒等股票的融资余额占流通市值比例及增速显著。

四、标的股票表现

• 涨幅前五名：二三四五（+10.1%）、吴江银行（+10.03%）、浪潮信息（+9.99%）、江苏租赁（+9.99%）、亚厦股份（+9.96%）。
• 跌幅前五名：华闻传媒（-9.98%）、海航控股（-9.91%）、京威股份（-4.26%）、鸿达兴业（-4.17%）、中青旅（-4.02%）。
• 五日量比前五名：华闻传媒（10.29）、分众传媒（8.99）、亚厦股份（7.45）、吴江银行（7.07）、中航资本（5.74）。

五、大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票有皖江物流、美的集团、水晶光电等5只。
• 皖江物流成交价为2.98元，折价率为-5.10%；美的集团成交价为41.72元，折价率为-9.99%；水晶光电成交价为11.51元，折价率为-10.01%。

六、今日标的股票事件提示

• 停牌：今日共有37只标的股票停牌，无复牌股票。
• 大股东增减持：平潭发展、华谊兄弟等2只股票为大股东增持；爱尔眼科等2只股票为大股东减持。
• 增发事件：荣盛发展、晨鸣纸业、招商轮船等3只股票涉及增发事件。
• 分红送转事件：共有34只股票涉及分红送转事件，其中4只为实施公告日，27只为股权登记日，3只为除权除息日。
• 业绩报告发布：苏泊尔、海通证券、上海银行等4只股票发布业绩快报；海康威视、桂冠电力、长春燃气等7只股票发布业绩预告。
• 限售股解禁：未来7个交易日共有迪马股份、鸿达兴业、三花智控等12只股票涉及限售股解禁。

七、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：桂冠电力（业绩预增）、中煤能源（业绩预增）。
• 今日无拟平仓股票。
• 上一交易日组合收益率：0.71%，累计收益率为123.94%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指83.97、60.02及97.16个百分点。

结构总结

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

   • 融资融券余额规模为8936.47亿元，环比下降0.28%。
   • 融资余额为8864.14亿元，环比下降0.31%；融券余额为72.33亿元，环比上升4.4%。
   • 融资买入额为272亿元，环比上升25.71%；融资偿还额为299.94亿元，环比上升27.44%。
   • 上证综指表现最好，上涨2.05%；深证成指表现最弱，上涨1.12%。

2. 行业融资规模及指数表现

   • 家用电器、纺织服装、传媒等行业融资余额占流通市值比例及增速较高。
   • 银行、非银金融、银行等行业融资余额占流通市值比例及增速较低。

3. 标的ETF基金表现

   • 两融标的ETF基金中涨幅前三名为国投瑞银沪深300金融地产ETF、易方达沪深300非银ETF、国泰上证180金融ETF。
   • 跌幅前三名为易方达深证100ETF、南方深成ETF、南方中证500ETF。

4. 标的股票表现及融资规模

   • 涨幅前五名：二三四五、吴江银行、浪潮信息、江苏租赁、亚厦股份。
   • 跌幅前五名：华闻传媒、海航控股、京威股份、鸿达兴业、中青旅。
   • 五日量比前五名：华闻传媒、分众传媒、亚厦股份、吴江银行、中航资本。

5. 标的股票大宗交易

   • 上一交易日发生大宗交易的标的股票有皖江物流、美的集团、水晶光电等5只。
   • 皖江物流、美的集团、水晶光电等股票的成交价及折价率显示市场波动较大。

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

   • 今日共有37只标的股票停牌，无复牌股票。

2. 大股东增减持

   • 平潭发展、华谊兄弟为大股东增持；爱尔眼科为大股东减持。

3. 标的股票增发

   • 荣盛发展、晨鸣纸业、招商轮船等3只股票涉及增发事件。

4. 标的股票分红送转

   • 中国宝安、湖北能源、君正集团等4只为实施公告日；内蒙华电、鄂武商A、四维图新等27只为股权登记日；浙能电力、中体产业、百联股份等3只为除权除息日。

5. 发布相关业绩报告

   • 苏泊尔、海通证券、上海银行等4只股票发布业绩快报；海康威视、桂冠电力、长春燃气等7只股票发布业绩预告。

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

   • 上一交易日组合收益率为0.71%；累计收益率为123.94%。

2. 今日组合操作

   • 今日建仓股票：桂冠电力（业绩预增）、中煤能源（业绩预增）。

3. 昨日组合操作回顾

   • 昨日无拟平仓股票。

4. 组合成分股

   • 组合成分股包括桂冠电力、中煤能源等股票。

图表目录

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模（亿元）
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额（亿元）
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅（%）
• 图表4：上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速（%）
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅（%）
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅（%）
• 图表7：上一交易日涨跌幅排名前20标的股票
• 图表8：上一交易日五日量比排名前20标的股票
• 图表9：上一交易日金额流入率排名前20标的股票
• 图表10：上一交易日开盘、尾盘资金净流入排名前20标的股票
• 图表11：上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前10标的股票
• 图表12：上一交易日发生大宗交易标的股票
• 图表13：复牌及停牌标的股票
• 图表14：大股东持股比例变动标的股票
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件标的股票
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票
• 图表18：未来七个交易日标的股票限售解禁
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合历史收益对比
• 图表21：今日拟建仓股票
• 图表22：今日拟平仓股票