20230102-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_重申疫情复苏的计算机投资机会_16页_839kb

报告摘要

本报告指出，在疫情逐步复苏的背景下，计算机行业迎来新的投资机会，重点关注线下支付、高铁列车系统、酒店IT系统、停车SaaS等消费链条相关领域，以及依赖财政资金的IT类公司，如To G业务。此外，人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等领域也被视为重要投资方向。

线下消费复苏：疫情逐步缓解，线下支付、高铁、酒店和停车SaaS等业务有望复苏。
- 北京朝阳区重点商圈周末客流超57万人次，单日恢复至去年同期的72%。
- 上海外滩滨水区和亲水平台客流显著回升，2021年跨年数据对比显示增长显著。
- 2023年元旦国内机票订单量同比上涨2%，酒店订单量上涨32%。
To G业务受益：随着疫情趋缓，财政赤字有望缓解，政府IT投入优先级将向基础建设、政务大数据等方向转移。
- 典型受益公司包括中科江南、美亚柏科、新点软件、德生科技等。
行业信息化与技术发展：人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等领域持续发展，具备投资潜力。
- 人工智能：科大讯飞、大华股份等公司收入与利润预计稳步增长。
- 工业软件：宝信软件、中望软件、鼎捷软件等表现突出。
- 网络安全：奇安信、美亚柏科等公司受益于网络安全需求上升。
- 电力信息化：国网、南网等推进电力项目，相关公司受益。
- 金融科技：恒生电子、广电运通等公司在数字金融领域取得进展。

行业表现：本周计算机行业指数上涨1.41%，跑赢沪深300指数0.28%，在申万31个行业中排名第11。
个股表现：中望软件、久其软件、安硕信息等涨幅居前；部分公司如奇安信、天融信等面临下跌压力。
陆港通持仓：恒生电子、广联达、用友网络持仓市值最高；数字政通、太极股份、易华录增持最多。
行业动态：
- 数字金融：Gartner发布数字政府技术成熟度曲线；北京银行、农行等推进数字化转型。
- 智慧医疗：华科精准、金橡医学、核心医疗等完成多轮融资，推动技术发展。
- 电力信息化：国家能源集团开工10个电力项目，重庆大学提出优化调度模型。
- EDA与科学仪器：特斯拉激光雷达交付量刷新纪录；国产RISC-V处理器表现亮眼。
- 工业互联网：中国电子数据产业集团成立；“中国四朵云”格局稳定，传统行业客户成为增长动力。
- 汽车智能化：特斯拉加速FSD推广；百度在北京开展全无人自动驾驶测试。
- 网络安全：混合办公模式下网络安全需求上升；信创替代推动终端安全升级。

行业评级：
- 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上。
- 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
- 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。
公司评级：
- 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
- 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
- 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
- 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
- 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
- 无评级：因无法获取必要资料或公司面临重大不确定性事件，无法给出明确投资评级。