20260112-世纪证券-装备制造行业周报（1月第1周）_光伏产业重心转向高质量发展_11页_693kb

装备制造行业周报总结（2026年1月第1周）

核心内容概述

本报告为2026年1月第1周的装备制造行业周报，由世纪证券研究所发布。报告涵盖机械设备、电力设备及汽车行业三大板块的市场行情回顾、行业要闻及重点公司公告等内容，旨在为投资者提供行业动态与投资建议。

市场行情回顾

1.1 行业周度行情

• 机械设备指数上涨 6.78%，在31个申万一级行业中排名 第7位。
• 电力设备指数上涨 2.74%，排名 第20位。
• 汽车行业指数上涨 4.01%，排名 第14位。
• 沪深300指数同期上涨 2.18%。

1.2 分级行业表现

• 机械设备中，风电设备涨幅最大，达到 20.07%，通用设备和其他电源设备分别上涨 9.57% 和 9.5%。
• 表现靠后的细分方向为：乘用车下跌 1.3%，电池下跌 0.23%，光伏设备上涨 0.44%。

1.3 个股表现

• 涨幅TOP5：

  • 机械设备：锋龙股份（+114.36%）、邵阳液压（+83.40%）、快意电梯（+58.87%）、南兴股份（+56.15%）、鲁信创投（+54.45%）
  • 电力设备：金风科技（+62.21%）、泰胜风能（+50.15%）、远东股份（+33.84%）、中超控股（+31.31%）、飞沃科技（+30.84%）
  • 汽车：斯菱智驱（+66.27%）、福赛科技（+52.23%）、万向钱潮（+45.63%）、凯众股份（+32.86%）、新泉股份（+32.49%）

• 跌幅TOP5：

  • 机械设备：开创电气（-11.53%）、山东章鼓（-11.50%）、冰轮环境（-11.28%）、绿岛风（-10.51%）、*ST新元（-9.16%）
  • 电力设备：中利集团（-18.38%）、海科新源（-17.44%）、欣旺达（-13.88%）、大烨智能（-13.00%）、华盛锂电（-11.79%）
  • 汽车：奥联电子（-14.51%）、海马汽车（-13.61%）、登云股份（-10.62%）、隆基机械（-10.05%）、明新旭腾（-7.19%）

行业要闻及重点公司公告

2.1 行业要闻

1. 工信部发布《工业绿色微电网建设与应用指南》，提出推动可再生能源发电、工业余能利用、新型储能等设施，提升电网承载力与调控能力。
2. 全球人形机器人市场快速增长，2025年预计出货量达1.3万台，其中中国厂商智元以39%的市场份额位居全球第一。
3. 小鹏计划推出Robotaxi和人形机器人，推动AI技术落地。
4. 山西推动新能源及装备制造基地建设，支持风电、光伏、氢能等技术发展。
5. 芬兰DonutLab推出全固态电池，具备商业化量产条件，适用于乘用车、电动摩托车、工程机械等领域。
6. 晶科能源布局太空光伏，发布AI驱动的钙钛矿-晶硅叠层电池技术，实验室效率达 34.76%。
7. 华能山东半岛北海上风电项目并网发电，标志着深远海风电技术取得新突破。
8. Mobileye收购人形机器人公司MenteeRobotics，交易金额约9亿美元，预计2026年第一季度完成。

2.2 重点公司公告

• 电气风电：预计2025年净亏损8.9亿-10.9亿元，主因海上风电市场竞争加剧、产品价格下降及供应链成本上升。
• 华纬科技：已与多家机器人企业接触并获得部分人形机器人弹簧小批量订单。
• 博实股份：与哈工大共同研发人形机器人关键技术，完成原理样机调试。
• 云南能投：两个风电项目获云南省发改委核准批复，总装机容量25万千瓦。
• 时代新材：与风电主机厂签订价值约33.2亿元的叶片销售合同，对业绩有积极影响。
• 力星股份：旋转关节模组通过国内某头部人形机器人主机厂方案，进入小批量样品测试阶段。
• 秦川机床：已为人形机器人提供关键核心装备和零部件，产品批量供货。
• 顺发恒能：拟对檀头山风电场进行升级改造，总投资约7.2亿元，装机容量从22.5MW扩容至90MW。
• 兆丰股份：计划将未使用的募集资金用于具身智能机器人和汽车智驾高端精密部件项目，总投资15.3亿元。

行业趋势与展望

• 光伏产业重心转向高质量发展，推动从“价格战”向“技术竞争”转变，钙钛矿叠层与太空光伏成为新增长点。
• 工程机械需求持续增长，2025年全年销售量同比增长17%，海外降息及资源品涨价推动非洲、中亚等地区设备需求。
• 汽车行业短期受政策影响，2026年电动车购置税减半可能刺激销量，但长期新能源车渗透率仍有提升空间，智能化将推动新车消费。
• 人形机器人技术加速落地，多家企业发布相关产品及技术进展，市场关注度持续上升。

风险提示

• 宏观经济风险：整体经济环境波动可能影响行业需求。
• 产业政策风险：政策调整可能对行业格局产生影响。
• 行业竞争加剧风险：技术竞争与市场集中度变化可能带来压力。

投资建议

• 关注具备品牌优势、技术储备及规模效应的整车厂商。
• 关注海外市场布局领先及高端矿机产品有优势的龙头企业。
• 关注人形机器人产业链上游核心零部件供应商，如精密丝杠、弹簧、关节模组等。
• 关注光伏技术领先企业，特别是钙钛矿、叠层电池等新技术方向。

投资评级标准

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