计算机行业动态分析：从VR到车联网，5G脚步越走越近-20191019-安信证券-17页_2mb

5G应用加速启动，VR与车联网成重点

核心内容

2019年10月19日，以“VR让世界更精彩——VR+5G开启感知新时代”为主题的2019世界VR产业大会在南昌举行。会议指出，VR/AR将成为5G时代的首批应用，其发展与5G技术高度匹配，将相互促进。此外，随着“科技新基建”的推进，车联网作为5G的重要应用之一，也即将迎来发展高潮。

主要观点

• VR/AR技术突破：随着沉浸显示、渲染处理、内容制作、网络传输、感知交互等关键技术的突破，VR/AR用户体验显著提升，进入“舒适阶段”，吸引了更多用户参与。5G的大带宽和低时延特性为VR在移动场景下的应用提供了技术保障。
• 车联网发展预期：在政府支持下，车联网基础设施建设将迅速推进，带动相关运营和应用的发展。中国有望凭借制度红利和庞大市场，发展出全球最大的车联网产业，并培育出一批龙头企业。
• 行业趋势：5G与AI技术的结合将释放VR/AR的潜能，同时推动车联网的发展。市场对相关行业和公司关注度持续上升。

关键信息

5G应用展望

• VR/AR应用：成为5G时代的首批应用，与5G发展节奏高度匹配，推动产业复兴。
• 车联网应用：作为5G“头雁”应用，车联网基础设施建设将加速，带动上层应用发展。

投资建议

• VR/AR领域：重点关注歌尔股份、京东方、水晶光电、中科创达、超图软件、恒信东方、顺网科技、湖北广电、芒果超媒、完美世界等公司。
• 车联网领域：重点推荐四维图新、中科创达、千方科技、万集科技、金溢科技、博通集成，建议关注高新兴、高鸿股份、均胜电子、移远通信等公司。

风险提示

• VR、车联网等应用发展进度不及预期可能对行业产生不利影响。

行业动态

政策支持

• 工信部副部长：强调推动信息通信业与实体经济特别是制造业的深度融合。
• 科技部：支持合肥、杭州、深圳、天津建设国家新一代人工智能创新发展试验区。
• 北京市：推出“科创30条”，加强人工智能、5G等领域的专业化孵化器建设。

华为动态

• 华为即将推出业界首款千兆VR ONT，以应对千兆带宽普及，为VR业务体验做好准备。

公司动态

重点公司动态

• 旋极信息：全资子公司泰豪智能拟以83,490万元购买智能科技100%股权。
• 梦网集团：与华为签署合作协议，推动服务号产品合作。
• 浪潮软件：中国银保监会批准筹建浪潮集团财务有限公司。
• 今天国际：与东莞怡合达签署华南供应链基地自动仓项目合同，金额达8940万元。
• 朗科智能：发布限制性股票激励计划和员工持股计划。
• 荣科科技：收到政府补助资金，同时以发行股份及支付现金方式购买今创信息70%股权。

股东减持与增持

• 多家公司股东计划减持股份，如博彦科技、润和软件、思特奇、迅游科技、科大国创、恒锋信息等。
• 路畅科技副总经理误增持股份，持股比例增加。

公司公告与合作

• 神州数码：拟减持公司股份，不超过总股本的2%。
• 太极股份：公开发行可转换公司债券已获证监会核准。
• 梅安森：向法院递交起诉状，要求恒阳集团支付合同款及违约金。
• 天地数码：计划在墨西哥设立子公司，用于生产制造。

上周市场回顾

• 沪深300指数：下跌1.08%
• 中小板指数：下跌1.18%
• 创业板指数：下跌1.30%
• 计算机（中信）板块：下跌2.09%

板块表现

• 涨幅前五名：诚迈科技（+54.67%）、同有科技（+25.63%）、深信服（+13.85%）、任子行（+12.41%）、天夏智慧（+12.19%）
• 跌幅前五名：高新兴（-16.97%）、汉得信息（-16.94%）、汇金股份（-15.46%）、数字认证（-15.41%）、飞天诚信（-14.22%）

相关报告

• 计算机板块中报业绩预告分析：增速下降，分化加剧。
• ETC订单密集落地：行业正处于黄金发展期。
• 国家网络安全产业发展规划点评：强调打造千亿产业规模和百亿级巨头企业。

总结

5G技术的成熟为VR和车联网等应用提供了坚实基础，推动了相关产业的快速发展。随着政策支持和技术突破，中国有望在这些领域实现弯道超车，孕育出一批全球领先的龙头企业。同时，市场表现显示，板块内个股涨跌分化，投资者需关注重点公司和潜在风险。