2017-人工智能行业应用系列报告之二：当“人工智能”走进“大资管时代”_42页-4mb

报告摘要

文档总结：人工智能在大资管时代的应用

核心内容

本报告探讨了人工智能在“大资管”领域的应用前景，重点分析了其在资产管理与财富管理两个方面的渗透和变革潜力。随着人工智能技术的发展，其在金融行业的应用已从长尾信贷扩展至资产管理，成为推动行业创新的重要力量。报告指出，人工智能在量化交易、证券研究和智能投顾等领域展现出巨大潜力，并通过分析全球领先机构与国内代表企业，总结了人工智能在该领域的发展趋势和投资机会。

主要观点

人工智能与大资管的融合
- 人工智能正在成为大资管领域的重要工具，尤其在量化交易和智能投顾方面。
- 人工智能通过机器学习、自然语言处理和知识图谱等技术，提高了金融服务的效率和精准度。
- 随着技术的发展，人工智能正在帮助长尾客户享受与高净值客户相似的财富管理服务。
资产管理：人工智能的颠覆式应用
- 量化交易是人工智能在资产管理中的主要应用场景之一。
- 人工智能可以处理海量投资组合数据，选择最优组合，实现收益和风险的平衡。
- 知识图谱的应用有助于识别和规避黑天鹅事件带来的预测偏差。
财富管理：智能投顾的崛起
- 智能投顾通过人工智能技术为客户提供个性化的资产配置方案。
- 智能投顾具有低成本、高效率、低门槛等优势，正在打破传统财富管理的双极困局。
- 未来智能投顾将实现全自动化，为大众投资者提供“零基础、零成本、专家级”的服务。
全球先行者与本土发展
- 美国是智能投顾发展的先行者，其市场规模和渗透率持续增长。
- 传统金融机构如嘉信理财（Charles Schwab）、富达（Fidelity）和贝莱德（BlackRock）在智能投顾领域表现突出，通过技术融合和平台优势迅速发展。
- 国内智能投顾发展仍处于初期阶段，但已有部分企业如平安一账通、招商银行摩羯智投、京东金融等积极布局。

关键信息

人工智能技术的应用领域
- 量化交易
- 证券研究（包括自然语言处理、知识图谱）
- 智能投顾（个性化资产配置、自动调仓、税收优化等）
智能投顾的优势
- 智能化：基于算法和数据模型提供标准化服务。
- 被动化：减少人为干预，提高决策效率。
- 低成本：通过技术实现服务规模化，降低管理费用。
国内智能投顾代表企业
- 平安一账通：综合性金融集团，将智能投顾嵌入保险及投资业务。
- 民生证券与璇玑战略合作：券商向智能投顾转型。
- 天弘基金与雪球合作：基金公司利用智能投顾打通价值链。
- 招商银行摩羯智投：通过智能投顾应对储蓄搬家趋势。
- 京东金融京东智投：互联网金融巨头加入智能投顾市场。
- 弥财：具有“中国Wealthfront”之称的创业公司。
投资建议
- 重点推荐：同花顺（“人工智能+金融”时代的领跑者）
- 建议关注：赢时胜（致力打造国内领先的财富管理企业）、浙大网新（前瞻布局智能投顾）、恒生电子（打造“百亿”财富管理生态圈）、东方财富（“流量+数据”助力智能投顾）