投中统计_2019年2月中国企业IPO市场数据报告_20页_2mb

中国企业IPO市场数据报告（2019年2月）总结

核心内容概述

2019年2月，全球IPO市场整体表现疲软，中国企业IPO市场在不同地区呈现差异化表现。A股市场因春节假期影响，IPO数量和募资规模大幅缩水；港股市场则成为中企IPO的主要战场，募资规模占全球市场的59%；美股市场仅有一家中概股成功上市。

主要观点

全球市场表现

• IPO数量与规模双降：2月全球IPO数量环比减少44%，募资规模环比减少44%。
• A股市场冷清：受春节影响，A股IPO暂停批文下发和发审会安排，募资规模环比下降73%。
• 港股市场活跃：港股IPO规模占全球市场59%，前三甲全部由港交所企业包揽。
• 美股市场仅1家中概股：Wealthbridge Acquisition Limited在美股成功IPO，募资3.35亿元人民币。

行业与地域分析

• 行业分布：医疗健康、文化传媒、房地产、制造业、农林牧渔为IPO募资主要行业，其中医疗健康行业表现最为突出。
• 地域分布：上海地区IPO吸金最多，募资总额达21.51亿元人民币；江苏、北京、浙江紧随其后。

关键信息

A股市场

• IPO数量与规模：2月A股IPO数量环比下降57%，募资规模环比下降73%。
• 预测：预计下月A股IPO仍将维持节前低位，从严审核趋势下，市场对科技创新企业倾斜。

港股市场

• IPO数量与规模：2月港股IPO数量环比下降20%，募资规模环比增长61%。
• 成功案例：基石药业、猫眼娱乐、德信中国等企业成功上市，对市场起到提振作用。
• 预测：预计下月港股IPO在规模和数量上将有所提升。

美股市场

• 中概股表现：仅Wealthbridge Acquisition Limited一家中概股成功IPO。
• 未来预期：预计会有更多独角兽公司赴美上市，如优步、Lyft、Airbnb等。

重点案例分析

基石药业（02616.HK）

• 发行概况：2月26日在港交所主板上市，发行186,396,000股，占发行后总股本的18.94%，发行价12港元/股，募资总额223,675.2万港元。
• 公司概况：成立于2016年，专注于肿瘤免疫治疗和分子靶向药物研发，成为全球知名的中国生物制药公司。
• 资本市场：在IPO前获得2.6亿美元B轮融资，融资规模创中国生物医药领域新高，主要股东包括毓承资本、红杉资本等。

猫眼娱乐（01896.HK）

• 发行概况：2月4日在港交所主板上市，发行132,377,000股，发行价14.80港元/股，募资总额195,917.96万港元。
• 公司概况：成立于2015年，是国内领先的互联网电影娱乐媒体及互动社区平台。
• 资本市场：凭借“互联网+娱乐”商业模式和行业影响力，获得资本市场高度认可。

政策与热点回顾

科创板政策

• 设立背景：科创板旨在支持科技创新企业，重点服务于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业。
• 制度创新：科创板实行注册制，有利于拓宽融资渠道、完善信息披露、鼓励创业创新，对中国资本市场长期发展具有积极意义。
• 新三板企业：22家新三板挂牌公司发布上市辅导公告，显示出对科创板的积极响应。

数据说明

数据来源

• 所有图表数据均来自CVSource投中数据。

统计口径

• 中国企业定义：A股为上交所、深交所上市企业；港股为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股为公司总部在中国（含港澳台）的企业。
• 内地企业划分：根据公司总部所在地进行统计。
• 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，重点在前三个市场。

汇率换算

• 所有港股与美股IPO募资金额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

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