投中研究院-投中统计_2019年5月中国企业IPO市场数据报告_23页_5mb

2019年中国企业IPO市场数据报告总结

核心内容概述

2019年5月，中国企业在全球IPO市场表现活跃，共28家企业在A股、港股及美股成功上市，募资总额达301亿元。其中，A股市场IPO数量和规模均显著增长，港股市场虽有数量提升但募资规模下降，美股市场则呈现复苏迹象。

主要观点

• 全球市场表现：2019年5月全球IPO募资规模有所提升，中国企业IPO表现良好。
• A股市场稳中有升：本月A股IPO数量增加3家，募资规模环比增长77.27%，主要得益于宝丰能源的高募资额。
• 港股市场不够活跃：尽管IPO数量环比增长66.67%，但募资规模环比下降18.37%，整体仍不活跃。
• 美股市场复苏：IPO数量和募资规模均环比增长，尤其是瑞幸咖啡的上市带动了整体募资规模的显著提升。
• 行业与地域集中：制造业、医疗健康和金融行业IPO数量及募资规模占比较高；北京、广东和宁夏是主要的IPO集中地。

关键信息

2019年5月IPO募资规模TOP5企业

IPO集中行业

1. 化学工业：募资总额占比最高，代表企业为宝丰能源。
2. 制造业：IPO数量最多，代表企业包括鸿合科技等。
3. 消费升级：代表企业为瑞幸咖啡，募资额位居第二。

IPO集中地域

政策热点回顾

2019年5月31日，中国证券业协会发布《科创板首次公开发行股票承销业务规范》和《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》，旨在规范证券公司承销科创板IPO的行为，加强行业自律管理，保护投资者权益。

政策重点内容包括：

1. 询价方式：首次公开发行股票应通过网下投资者询价确定发行价格。
2. 配售制度：主承销商需建立健全配售制度和内部控制机制。
3. 市值要求：网下投资者报价时需持有一定市值的非限售股份或存托凭证。
4. 私募基金条件：注册为科创板网下投资者的私募基金需具备一定资产管理实力。
5. 报价限制：同一网下投资者报价中的不同拟申购价格不得超过3个，且最高与最低价格差额不超过最低价格的20%。

数据说明

• 数据来源：报告图表数据来源于CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为上交所及深交所上市企业；港股为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股为总部位于中国（含港澳台）的企业。
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，重点在前三个市场。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
• 汇率换算：港股和美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

关于投中研究院

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结论

2019年5月，中国企业IPO市场呈现分化趋势，A股表现稳健，美股出现复苏，港股仍相对低迷。化学工业、制造业和消费升级行业成为IPO募资主力，而宁夏、北京和广东地区则成为主要IPO集中地。政策层面，科创板IPO相关规范的出台进一步提升了市场透明度和投资者保护水平。