计算机软件行业研究：新型工业化时代将至，工业软件政策加持与业绩改善共舞_23页_5mb

新型工业化与工业数字化投资分析总结

1. 政策与战略导向

• 政策支持：中共中央强调新型工业化是新时代的关键任务，相关会议密集出台（如二十大报告、全国推进大会），聚焦提升产业链韧性、数字技术与实体经济融合、绿色化转型。
• 核心目标：至2035年基本实现新型工业化，深化科技创新推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。

2. 工业数字化与国产替代市场分析

• 市场规模：2023年工业软件市场规模约3000亿元，研发设计、生产控制类均有百亿级市场。
• 渗透率低：国内工业增加值占全球比重25.7%，软件规模仅7.9%，剪刀差扩大。
• 国产化率低：如CAD国产化率仅5-10%，需突破技术壁垒与行业know-how。
• 技术优势：海外大厂历经数十年积累，国产厂商需通过并购、产学研融合提升能力。
• AI赋能：AI+工业软件推动服务增值（订阅制）、正版化，形成“量价齐升”趋势。

3. 短期市场趋势与投资逻辑

• 景气度回暖：制造业PMI与CAPEX震荡回暖，工业软件业绩逐季改善。
• 估值底部：部分标的位于历史估值中枢底部，修复空间显著。

4. 重点推荐标的

• 工业互联网：赛意信息、鼎捷软件。
• 工业自动化：中控技术、能科科技。
• 工业软件：中望软件、索辰科技、广联达。

5. 风险提示

• 行业竞争加剧、新品研发进度不及预期、下游资本开支周期波动等。