2024-12-19-金杜律师事务所-香港有限合伙基金_142页_5mb

香港有限合伙基金2024年度报告总结

报告核心要点

1. 香港LPF市场发展里程碑

• 注册里程碑：截至2024年8月31日，香港有限合伙基金（LPF）注册数量达944支，是过去四年增长最快的基金架构
• 新资本投资者计划（截至11月底）：
  • 接获查询：6，500宗
  • 接获申请：700宗
  • 符合净资产规定申请：650宗
  • 符合投资规定申请：150宗
  • 预计带来投资：约210亿港元

2. 市场增长驱动力

• 政策支持：
  • 2024年3月推出的新资本投资者入境计划拓宽了投资范围
  • 政府资助计划延至2027年
• 资产管理行业：
  • 总资产达31.2万亿港元，净资金流入增长342%
  • 私募基金管理公司数量增至2，161家
• 税务优势：
  • 统一基金豁免税制适用于私募股权等广泛资产类别
  • 资本投资者入境计划新增LPF为合资格投资

3. 案例分析

• 汉领资本：
  • 设立首支香港LPF，利用税制优势和战略定位
  • 推动代币化基金，扩大投资者准入
• 誉信集团：
  • 发行两只零售基金，获新资本投资者入境计划强劲需求
  • 聚焦固定收益产品，满足收入需求

4. 税务优化建议

• 扩大统一基金豁免制度覆盖范围，包括虚拟资产、贷款等
• 完善附带权益税务宽减，取消门槛收益率要求
• 放宽香港居民投资者的推定条文适用范围
• 扩大单一投资者基金的豁免资格

5. 未来展望

• 随着政策持续优化和落实，香港LPF市场将进入高质量发展阶段
• 2025年将迎来更大发展机遇，LPF注册数量有望突破2，000支

该报告全面展示了香港作为国际资产管理中心的发展成就，以及LPF制度在吸引国际资本、推动金融创新方面的关键作用。