20160628-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2016年6月28日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写。报告重点分析了上一交易日（2016年6月27日）融资融券市场数据、主要市场指数表现、行业融资情况、标的股票表现及事件提示，包括停复牌、大股东增减持、增发、分红送转及限售股解禁等。同时，报告还提供了事件投资组合的操作建议及历史收益情况。

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主要观点与关键信息

1. 融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8448.86亿元，融资余额为8423.17亿元，融券余额为25.69亿元。
• 融资买入额为554.07亿元，较前一交易日下降4.07%；融资偿还额为481.21亿元，下降19.29%。
• 融资余额占流通市值比例及增速方面，全柴动力（22.34%）、德力股份（19.09%）等占比较高，航天长峰（+15.63%）、光正集团（+11.09%）等增速较快。

2. 市场指数表现

• 上一交易日，创业板指上涨3.03%，为当日表现最好的指数；上证综指上涨1.45%，为表现最弱的指数。
• 从5日涨跌幅看，创业板指上涨3.41%，上证综指上涨0.24%。
• 从10日涨跌幅看，创业板指上涨6.67%，上证综指上涨2.21%。
• 从20日涨跌幅看，中小板指上涨6.07%，上证综指上涨2.6%。

3. 行业表现

• 表现较好的行业包括：国防军工（+3.8%）、计算机（+3.55%）、电子（+3.5%）、食品饮料（+3.01%）、通信（+2.75%）。
• 表现较弱的行业包括：银行（+0.34%）、休闲服务（+1.25%）、公用事业（+1.28%）、房地产（+1.35%）、有色金属（+1.38%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：广联达（+10.04%）、榕基软件（+10.03%）、长电科技（+10.02%）、远光软件（+10.02%）、北纬通信（+10.01%）。
• 跌幅前五名：恒邦股份（-2.04%）、紫金矿业（-1.99%）、东方金钰（-1.77%）、光正集团（-1.47%）、恒康医疗（-1.36%）。
• 五日量比前五名：新湖中宝（3.6）、贵州茅台（3.51）、中国软件（3.47）、老白干酒（3.05）、鞍钢股份（3）。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日共有18只标的股票发生大宗交易，包括美的集团、长江证券、华闻传媒等。

6. 今日标的股票事件提示

• 停牌股票：共52只，其中无新增停牌股票，复牌股票有南山铝业、莫高股份、科融环境等3只。
• 大股东增持：涉及久立特材、万邦达、东方金钰等5只股票。
• 大股东减持：涉及国海证券等1只股票。
• 增发事件：共3只股票涉及增发，中国医药、正泰电器发布董事会预案，开山股份通过股东大会。
• 分红送转事件：共65只股票涉及，其中6只为股东大会通过，10只为实施公告日，33只为股权登记日，16只为除权除息日。
• 限售股解禁：未来7个交易日共有12只标的股票涉及限售股解禁，包括南京熊猫、华海药业、绿地控股等。

7. 事件投资组合操作

• 今日建仓股票：莫高股份（复牌，需核实股东是否为一致行动关系）。
• 今日拟平仓股票：美尔雅。
• 上一交易日组合收益率为1.01%，累计收益率为83.47%，超越上证综指、沪深300及创业板指40.21、37.03及10.82个百分点。

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结构概览

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现
2. 行业融资规模及指数表现
3. 标的ETF基金表现
4. 标的股票表现及融资规模
5. 标的股票大宗交易

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌
2. 大股东增减持标的股票
3. 标的股票增发
4. 标的股票分红送转
5. 发布相关业绩报告的标的股票
6. 标的股票限售股解禁

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益
2. 今日组合操作
3. 昨日组合操作回顾
4. 组合成分股

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图表说明

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模（亿元）
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额（亿元）
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅（%）
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速（%）
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅（%）
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅（%）
• 图表7：两融标的股票涨跌幅排名前20
• 图表8：两融标的股票五日量比排名前20
• 图表9：两融标的股票金额流入率排名前20
• 图表10：两融标的股票开盘、尾盘资金净流入排名前20
• 图表11：两融标的股票融资余额占流通市值比例及增速排名前10
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的标的股票
• 图表13：复牌及停牌标的股票
• 图表14：大股东持股比例变动标的股票
• 图表15：未来7个交易日标的股票增发
• 图表16：未来7个交易日发生分红送转事件的标的股票
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票
• 图表18：未来7个交易日标的股票限售解禁
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比
• 图表22：今日拟建仓股票

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特别提示

• 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，组合收益率具有较大的不确定性，不构成投资建议。

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数据来源：Wind、信达证券研发中心