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央行MLF等量续作，周一A股低开高走总结

核心内容概述

2022年10月18日，浙商期货研究中心发布的报告分析了当日国内外金融市场动态，重点围绕A股、债市、黄金市场以及宏观经济政策进行解读。报告指出，尽管市场情绪有所修复，但地缘政治不确定性仍对风险偏好形成压制，建议投资者对股指和黄金保持观望态度。

主要观点

• A股市场：周一早盘低开后低位震荡，午后震荡反弹，三大指数全线翻红，创业板指一度下跌超1%。市场多空博弈激烈，个股普涨，近4000只股票上涨。
• 债市表现：10月17日，国债期货整体小幅下跌，10年期主力合约下跌0.01%。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一，隔夜品种上行3.4bp至1.167%。
• 黄金市场：COMEX期金小幅上涨，但短期仍面临美债利率上行和美元指数回升的压力。SPDR黄金持仓量减少0.34%至941.13吨。

关键信息

国外市场动态

1. 美国股市：三大股指全线收涨，道指上涨1.86%，标普500指数上涨2.65%，纳指上涨3.43%。科技股表现突出，特斯拉上涨7.01%，亚马逊上涨6.45%。中概股普遍上涨，悦商集团上涨25%，声网上涨14.54%。
2. 美债收益率：多数下跌，3月期美债收益率上涨5.12个基点至3.78%，2年期美债收益率下跌5.1个基点至4.456%。
3. 欧盟政策：计划从欧盟预算中拨款至多400亿欧元，用于支持受高油价影响的个人和企业。
4. 英国财政政策：取消“迷你预算”中的大部分减税措施，以稳定金融市场，并计划在明年4月结束能源限价干预。

国内市场动态

1. 疫情防控：10月17日，北京新增8例本土新冠肺炎感染者，其中社会面筛查人员2例。
2. 基金自购潮：公募机构和券商资管联手自购基金，此次自购动用资金至少11.5亿元，年内自购金额已达60亿元。
3. 央行MLF操作：央行开展5000亿元MLF操作，实现等量平价续作，结束此前连续两个月的缩量操作。专家指出，当前流动性较为充足，LPR报价下降可能性较低，但5年期以上LPR单独下调仍有可能。
4. 房地产市场：天津年内第三轮集中供地结束，17宗商住地块全部成交，共筹集资金98.986亿元。本次土拍首次采用“预申请”方式。
5. 新基金发行：17只新基金于10月17日开始发行，创10月以来单日发行数量新高。三季度权益类基金募集规模达1591亿元，远超二季度的522亿元。

今日提示

• 08:30 澳洲联储公布货币政策会议纪要
• 10:00 国新办就国民经济运行情况举行发布会
• 17:00 欧元区10月ZEW经济景气指数
• 17:00 德国10月ZEW经济景气指数
• 21:15 美国9月工业产出月率

市场要点

• A股市场在央行MLF等量续作背景下，资金情绪有所修复，但地缘政治风险仍对市场情绪造成压制。
• 债市整体偏弱，国债期货小幅下跌，资金面保持平稳。
• 黄金市场因美债利率和美元指数走强而承压，短期走势仍不确定。
• 央行MLF操作表明当前政策立场偏向中性，流动性支持有限。
• 国内基金自购潮反映市场对中国经济基本面的信心，同时房地产市场在政策支持下仍保持活跃。

结论

综合来看，当前市场在流动性维持平稳、经济基本面支撑以及政策面的稳定基调下，呈现出一定的修复迹象。但地缘政治风险和外部环境的不确定性仍对市场情绪构成压制，建议投资者在股指和黄金市场保持观望，关注后续政策动向和经济数据。