20150421-华融证券-国际市场周报_美元指数继续调整_国际原油大涨_20页_1mb

策略周报总结

核心内容概览

本周报主要分析了2015年4月21日前一周的国际市场动态，涵盖外汇、大宗商品、股票市场及利率（债券）市场的表现，并对市场走势进行了展望与分析。

主要观点与关键信息

一、国际市场重要新闻

• 美国：纽约联储主席杜德利表示对2015年经济增长前景相对乐观，但强调加息时间仍不确定。
• 欧洲：欧洲央行指出欧元区潜在增长将逐步恢复至危机前水平，但仍低于美国增速，建议改善创新环境、就业市场制度和放松监管。
• 亚太：日本央行考虑下调短期通胀预期；澳洲联储表示将谨慎维持暂不降息政策，但未来可能需要放宽货币政策，澳元贬值被认为有利经济增长。

二、大宗商品市场

1. 原油

• 国际原油价格大幅上涨：
  • NYMEX轻质原油期货结算价57.88美元，周涨幅11.50%
  • 布伦特原油63.45美元，周涨幅9.53%
  • WTI原油56.38美元，周涨幅8.61%

2. 农产品

• 大豆领涨：
  • CBOT大豆价格977美元，周涨幅2.95%
• 小麦小幅下跌：
  • CBOT小麦价格498.5美元，周跌幅0.60%
• 玉米小幅上涨：
  • CBOT玉米价格378美元，周涨幅1.96%

3. 黄金

• 国际黄金价格小幅下跌：
  • COMEX黄金期货收盘价1192.9美元，周跌幅0.53%
  • 伦敦现货黄金1196.5美元，周跌幅0.20%

4. 基本金属

• LME基本金属指数小幅上涨0.21%
• 铜小幅上涨0.13%
• 镍大幅上涨2.16%
• 锡大幅下跌7.73%
• 铝、铅小幅上涨，锌小幅下跌

三、外汇市场

• 美元指数：4月20日美元指数97.91点，周跌幅1.61%
• 英镑兑美元：4月20日1.4904，周涨幅1.59%
• 欧元兑美元：4月20日1.074，周涨幅1.63%
• 商品货币：
  • 加元兑美元1.2224，周跌幅2.92%
  • 澳元兑美元0.7726，周涨幅1.86%
  • 新西兰元兑美元0.7659，周涨幅2.83%
• 日元：美元兑日元119.24，周跌幅0.74%

四、股票市场

• 美欧股市上涨：
  • 美股：道琼斯工业指数上涨0.59%，纳斯达克指数上涨0.34%
  • 欧股：法国CAC40指数下跌0.58%，富时100指数下跌0.33%，德国DAX指数下跌2.75%
• 日本股市：日经225指数下跌1.38%
• 港台股市：恒生指数下跌1.69%，台湾加权指数下跌0.93%
• 金砖国家股市：
  • 巴西IBOVESPA指数下跌0.41%
  • 俄罗斯RTS指数下跌1.95%
  • 印度SENSEX30指数下跌3.99%

五、利率（债券）市场

• 美国国债收益率：
  • 1年期国债收益率0.24，周涨幅4.35%
  • 3年期国债收益率0.86，周跌幅3.37%
  • 10年期国债收益率1.9，周跌幅2.06%
• 美国企业债收益率：
  • 穆迪Aaa级企业债收益率3.43，周跌幅2.83%
  • 穆迪Bbb级企业债收益率4.4，周跌幅2.00%
  • Aaa与Bbb级收益率差扩大1.04%
• 中国国债收益率：
  • 1年期国债收益率3.0872，周跌幅2.31%
  • 2年期国债收益率3.1192，周跌幅3.10%
  • 10年期国债收益率3.4554，周跌幅5.81%
  • 20年期国债收益率3.9616，周跌幅5.11%
  • 10年与20年期国债利差扩大1.73%
• LIBOR利率：
  • 美元LIBOR3M为0.27575，周跌幅0.45%
  • 欧元LIBOR3M为-0.005，周跌幅170.03%
  • 日元LIBOR3M维持在0.09429点附近
• SHIBOR利率：
  • 1周SHIBOR为2.62，周跌幅10.27%
  • 1个月SHIBOR为4.015，周跌幅9.61%
  • 3个月SHIBOR为4.4845，周跌幅5.66%
• 质押式回购利率：
  • 1天期质押式回购利率2.078，周跌幅12.11%
  • 7天期质押式回购利率2.7851，周跌幅6.72%
  • 14天期质押式回购利率3.3019，周跌幅6.26%

展望与思考

• 尽管上周末受中国放宽做空限制和希腊违约风险影响，国际股市普遍下挫，但全周美欧股市仍呈现上涨趋势。
• 美元指数因美联储加息不确定性和美国数据不佳而短期震荡，但分析师仍坚持看多美元的观点。
• 大宗商品市场整体上涨，尤其是原油和大豆，但部分农产品和基本金属出现下跌。
• 外汇市场中，美元走弱，英镑和欧元对美元升值，商品货币普遍承压。
• 股票市场中，美欧股市上涨，日本、港台及金砖国家股市下跌。
• 利率市场显示，美国短期国债收益率上升，长期国债收益率下降；中国国债收益率整体下跌，利差有所变化。

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