20151019-华融证券-国际市场周报_美元连续三周下滑_全球股市多上涨_21页_1mb

策略周报总结 (2015年10月19日)

核心内容概述

本报告总结了2015年10月16日全球主要金融市场一周的表现，包括外汇、股票、大宗商品及利率市场。整体来看，美元指数连续第三周下滑，全球股市多数上涨，但部分市场表现分化，大宗商品价格波动明显。

主要观点

• 美元指数：连续三周下滑，主要受到非农数据不及预期、美联储会议纪要及经济数据疲软的影响。不过，9月核心CPI数据有所回升，为美元提供了一定支撑。
• 全球股市：整体呈现上涨趋势，尤其是亚洲市场，恒生指数涨幅较大，而欧洲市场则表现较弱。
• 大宗商品市场：原油价格下跌，农产品分化，黄金上涨，基本金属整体承压，运价指数大幅下跌。
• 外汇市场：人民币小幅贬值，商品货币中澳元和新西兰元表现相对较好，欧元和日元承压。
• 利率市场：美国长期国债收益率下降，TIPS收益率波动较大，欧元区和日本国债收益率也出现明显变化。

关键信息

一、国际市场重要新闻

1. 美国：

   • 外国政府和央行8月持有美债规模为6.099万亿美元，较7月减少178亿美元。
   • 8月JOLTS职位空缺为537万，低于预期。
   • 10月10日当周初请失业金人数降至25.5万，追平42年最低水平。
   • 9月CPI环比下降0.2%，核心CPI环比上升0.2%，创三个月最大升幅。

2. 欧洲：

   • 欧元区9月CPI年率终值为-0.1%，为今年三月以来首次跌入负值领域。
   • 核心CPI年率上升0.9%。
   • 欧洲9月汽车销售增长9.8%，连续25个月增长。

3. 亚太：

   • 日本外资净买入日本债券和股票。
   • 韩国央行将2015年GDP增速从2.8%下调至2.7%，并关注资本流动。

二、大宗商品市场

1. 原油：

   • NYMEX轻质原油期货结算价为47.26美元，下跌4.51%。
   • 布伦特原油价格为50.5美元，下跌3.68%。

2. 农产品：

   • 玉米价格下跌1.31%，小麦价格下跌3.15%，大豆价格上涨1.64%。

3. 黄金：

   • COMEX黄金上涨1.97%，白银上涨1.99%。

4. 基本金属：

   • LME铝下跌2.67%，锌下跌2.57%，铜下跌0.53%，铅上涨1.63%。
   • 全球钢铁价格指数维持在127.1元附近。

5. 其他：

   • 波罗的海综合运费指数下跌6.80%。
   • 澳大利亚BJ煤炭指数维持稳定。

三、外汇市场

• 美元指数：下跌0.18%，至94.7346点。
• 人民币指数：下跌0.39%，至120.9949点。
• 商品货币：
  • 澳元兑美元下跌0.95%。
  • 新西兰元兑美元上涨1.70%。
• 欧元、日元、英镑：
  • 欧元兑美元下跌0.05%。
  • 美元兑日元下跌0.67%。
  • 英镑兑美元上涨0.80%。

四、股票市场

• 美国股市：
  • 纳斯达克指数上涨1.16%。
  • 道琼斯工业指数上涨0.77%。
• 欧洲股市：
  • 法国CAC40指数微涨0.03%。
  • 富时100指数下跌0.59%。
  • 德国DAX指数微涨0.08%。
• 亚洲股市：
  • 恒生指数上涨2.71%。
  • 日经225指数下跌0.80%。
  • 韩国综合指数微涨0.53%。
• 金砖国家股市：
  • 上证综指上涨6.54%。
  • 圣保罗IBOVESP指数下跌4.26%。
  • 孟买SENSEX30指数微涨0.50%。
  • 俄罗斯RTS指数微跌0.54%。

五、利率（债券）市场

• 美国：
  • 10年期国债实际收益率维持在0.54元附近。
  • TIPS收益率波动较大，5年期上涨14.29%，10年期维持稳定。
• 美元LIBOR：
  • 1周和隔夜LIBOR均下跌100%。
• 欧元LIBOR：
  • 1周和隔夜LIBOR均上涨100%。
• 日元LIBOR：
  • 1周和隔夜LIBOR均下跌100%。
• CBOE波动率指数VIX：
  • 下跌11.89%，至15.05点。

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