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航运集装箱市场周报（2024年12月15日）

一、市场概述

本周航运集装箱市场波动继续，由于供给过剩和地缘政治的不确定因素，欧基港运费报价再次回调，主要集运指数亦出现不同程度下滑。尽管外需有所减弱，但中国机电、电子、汽车等高附加值产品出口有所提振。

二、集装箱市场运输价格

1. 运价表现：截至12月13日，上海-欧洲运价下跌22%至2963美元/TEU，SCFI欧线指数环比下降72%。短期合约表现与现货价格变动高度相关。
2. 未来6周预测：主要航运公司对欧基港报价普遍下调，欧线即期运价维持震荡走势，中长期合约可能继续下行。

三、运力供给

1. 全球运力：当前全球集装箱船运力超3200万TEU，同比增长10%以上。10月中国集装箱产量同比大增2545%，供给端或缓解此前的失衡。
2. 航线分布：跨太平洋运力增长明显，欧洲和跨大西洋航线则有所收缩，班轮准班率总体表现疲软。

四、贸易需求

1. 中国出口：11月中国出口金额达3132亿美元，对东盟、“一带一路”国家出口增速显著。机电电子等高附加值商品稳居出口主力地位。
2. 欧美经济：欧元区PMI持续低于荣枯线，消费信心有所疲软；美国制造业PMI回升，商品出口同比增速改善，但劳动密集型和家具产品的表现分化。

五、运输成本

干散货运输市场受红海局势影响，价格呈现窄幅波动趋势，租金水平在过去三个月逐渐趋稳。远东地区干散货出口方面，煤炭、铁矿石及大豆等大宗商品运量维持高位。

六、其他追踪

干散货细分市场显示，各运种价格承压略有分化，欧洲需求结构中，能源类商品出口依然旺盛。

结论

短期内运价可能继续承压，运力供给仍处扩张期内，需关注地缘事件变化及欧美经济动向。