中航重机股份有限公司2015年半年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600765
- 公司简称：中航重机
- 法定代表人：黎学勤
- 注册地址：贵州省贵阳市小河区锦江路110号
- 办公地址：北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 股票简称：中航重机
- 股票代码：600765
财务数据摘要
主要会计数据（单位：元）
| 项目 |
本报告期（1-6月） |
上年同期 |
增减 (%) |
| 营业收入 |
3,006,510,517.03 |
3,110,443,015.97 |
-3.34 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
14,162,345.82 |
94,999,004.50 |
-85.09 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
11,398,356.14 |
87,679,840.16 |
-87.00 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
3,529,435,057.39 |
3,528,142,515.75 |
0.04 |
| 总资产 |
13,548,120,508.88 |
13,242,193,970.65 |
2.31 |
主要财务指标（单位：元 / 股）
| 指标 |
本报告期（1-6月） |
上年同期 |
增减 (%) |
| 基本每股收益 |
0.02 |
0.12 |
-83.33 |
| 稀释每股收益 |
0.02 |
0.12 |
-83.33 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 |
0.01 |
0.11 |
-90.91 |
| 加权平均净资产收益率 |
0.40% |
2.79% |
减少2.39个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
0.32% |
2.58% |
减少2.26个百分点 |
经营情况分析
营业收入变动原因
主营业务分行业情况
| 分行业 |
营业收入 |
营业成本 |
毛利率 (%) |
营业收入增减 (%) |
营业成本增减 (%) |
毛利率增减 (%) |
| 高端液压集成行业 |
616,637,004.64 |
474,259,449.57 |
23.09 |
+12.24 |
+13.19 |
-0.64个百分点 |
| 锻造行业 |
1,979,605,538.02 |
1,563,966,870.97 |
21.00 |
-12.35 |
-15.89 |
+3.32个百分点 |
| 新能源行业 |
347,435,373.09 |
287,806,246.07 |
17.16 |
+44.53 |
+53.77 |
-4.98个百分点 |
主营业务分产品情况
| 分产品 |
营业收入 |
营业成本 |
毛利率 (%) |
营业收入增减 (%) |
营业成本增减 (%) |
毛利率增减 (%) |
| 液压产品 |
357,292,100.50 |
280,851,786.69 |
21.39 |
+14.50 |
+16.22 |
-1.17个百分点 |
| 散热器 |
249,177,382.74 |
186,239,874.50 |
25.26 |
+6.19 |
+5.68 |
+0.37个百分点 |
| 航空锻造 |
1,884,145,205.35 |
1,472,810,365.49 |
21.83 |
+20.62 |
+20.77 |
-0.09个百分点 |
| 锻造材料销售 |
16,405,556.40 |
14,674,101.34 |
10.55 |
-96.52 |
-96.61 |
+2.43个百分点 |
| 金属材料 |
79,054,776.27 |
76,482,404.14 |
3.25 |
-64.88 |
-62.98 |
-4.98个百分点 |
| 燃气轮机 |
296,000,077.34 |
252,930,940.61 |
14.55 |
+59.11 |
+55.19 |
+2.16个百分点 |
主营业务分地区情况
| 地区 |
营业收入 |
增减 (%) |
| 国内市场 |
2,791,381,889.70 |
-3.14 |
| 国外市场 |
152,296,026.05 |
-8.52 |
| 合计 |
2,943,677,915.75 |
-3.44 |
核心竞争力分析
- 锻铸业务：起步早，拥有50多年经验，技术研发体系完善，产业链布局全面，质量控制体系完备。
- 高端液压集成业务：拥有50多年技术基础，产品开发系列多、配套面广，拥有73项国家授权专利，其中发明专利20项，形成一定品牌优势。
- 新能源业务：风电业务上网电量同比增长7.94%，但受固定资产折旧及期间费用增加影响，利润下降。
投资与担保情况
非募集资金项目
| 项目名称 |
项目金额（万元） |
项目进度 |
本报告期投入 |
累计投入 |
| 南充垃圾焚烧发电厂项目 |
46,219 |
试运行 |
- |
38,700 |
| 大安乐胜风电场项目（二期） |
39,235 |
试运行 |
9,305 |
33,352 |
| 中航工业再生战略金属及合金工程（一期） |
130,153 |
实施中 |
7,000 |
53,000 |
| 等温锻生产线（一期） |
20,065 |
试运行 |
4,468 |
16,453 |
| 民品业务搬迁建设项目 |
6,440 |
实施中 |
5,323 |
5,323 |
对外担保情况
- 担保总额：217,441,427.44元
- 担保总额占净资产比例：6.16%
- 担保类型：连带责任担保
- 担保对象：中航惠腾风电设备股份有限公司
- 担保金额：累计达81,316,620.00元
- 担保余额：累计达115,502,310.00元
重要事项
重大诉讼及仲裁
- 控股子公司中航特材工业（西安）有限公司涉及应收债权诉讼，目前因天赫公司进入破产重整而依法中止。
- 特材公司对天赫公司的债权进入司法执行程序，依法申报并获得法院裁定确认。
- 采用个别认定法计提坏账准备，预计回收程度审慎评估，但未来回款仍存在不确定性。
关联交易
- 与集团兄弟公司之间的关联交易金额为2,965,456,176.25元，占同类交易金额比例较高。
- 关联交易定价公允，不影响公司独立性，且有利于资源共享与协同效应。
其他重要事项
- 报告期内未制定半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。
- 公司未涉及非经营性资金占用或违反规定决策程序的对外担保。
总结
中航重机2015年上半年营业收入和净利润均出现同比下降，主要受经济低迷、订单减少、期间费用增加及子公司坏账计提影响。公司聚焦防务产品增长，同时推进内部改革、成本控制和新产品研发。尽管面临挑战，公司仍通过强化计划管控、加快项目建设和拓展市场，为下半年发展奠定基础。此外，公司与集团内部存在较多关联交易，但相关交易价格公允，不影响独立性。整体来看，公司正通过战略调整与优化运营，努力实现稳健发展。
