20180905-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_539kb

香港市場摘要

核心內容總結

• 恒生指數週二隨內地股市反彈，收報27973.34點，升260點或0.94%。
• 國企指數收報10890.63點，升77點或0.71%。
• 大市成交額降至721.28億元，為逾一個月低位。
• 行業表現：軟件服務、汽車及電訊板塊升幅靠前。

市場預測

• 市場預期，雖然亞馬遜股價逆市上漲，但美股三大指數在九月首個交易日下跌，市場觀望美國與加拿大的貿易談判。
• 美匯指數回升至95.4水平，預料環球股市將拖累美股向下。
• 本地恒指短期預計將於28000點以下徘徊。

營運數據

• 花樣年控股：8月銷售額約28.53億元人民幣，按年增長92.38%；首八個月累計銷售額約156.96億元，按年增長1.21倍。
• 雅居樂集團：8月預售金額61.2億元人民幣，按年增長18.83%；首八個月累計預售金額602.9億元，按年增長20.12%。
• 睿見教育：截至9月1日，入學總人數5.15萬人，按年增長25.11%。
• 世茂房地產：首八個月合約銷售額1003.2億元人民幣，按年增長71.84%；8月合約銷售額155.01億元，按年增長1.2倍。

企業消息

• 愛康醫療：其髖關節假體陶瓷內襯產品獲得中國藥監局認證，提供更全面的置換解決方案。

企業回購

• 長和及長實集團昨日回購股份，合共涉資逾1億元。
• 長和以每股90.75至91.05元，回購60萬股，涉資約5459萬元。
• 長實集團連續第二日回購，每股56.3至57.35元，回購89.8萬股，涉資約5130萬元。
• 連同周初回購，兩日合共斥資約1.52億元。

美國市場摘要

核心內容總結

• 美股三大指數週二小幅下跌，因市場觀望美國與加拿大貿易談判。
• 道瓊斯收市跌12點或0.05%，報25952點。
• 標準普爾500收市跌4點或0.17%，報2896點。
• 納斯達克收市跌18點或0.23%，報8091點。

經濟數據

• 美國8月Markit製造業PMI終值為54.7，高於初值54.5，但為去年11月以來最低。
• 7月終值為55.3。

商品市場摘要

核心內容總結

• 油價上漲，因美國墨西哥灣飄風導致能源設施關閉，市場擔憂原油供應。
• 紐約10月期油升0.07美元或0.10%，收市報每桶69.87美元。
• 布蘭特11月期油升0.02美元或0.03%，收市報每桶78.17美元。
• 金價下跌，因美國ISM製造業指數攀升至14年新高，推動美元走強。

期貨表現

• 紐約期油：價格69.9，1日變動0.1%。
• 現貨黃金：價格1191.6，1日變動-0.8%。
• LME3月期銅：價格5796.0，1日變動-2.5%。
• LME3月期鋁：價格2062.0，1日變動-1.7%。
• LME3月期鋼：價格0.5，1日變動0.0%。

外匯市場摘要

核心內容總結

• 美元/港元：7.8489。
• 美元/人民幣：6.8442。
• 美元/日圓：111.44。
• 歐羅/美元：1.1586。
• 英鎊/美元：1.2856。

外匯變動

• 日元兑美元匯價：111.41，1日變動0.31%。
• 美元強弱指數：95.44，1日變動0.31%。
• 人民幣12個月NDF：6.92，1日變動0.26%。
• 人民幣兑美元匯率：6.84，1日變動0.31%。

利率市場摘要

核心內容總結

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息(隔夜)：1.04%。
• 香港拆息(3個月)：2.02%。
• 美國10年債券：2.90%。
• 美國聯邦基金利率：2.00%。

銀行同業拆息變動

• 倫敦銀行1個月同業拆息：2.1%，1日變動0.00%。
• 香港銀行1個月同業拆息：1.7%，1日變動0.05%。
• TED SPREAD：0.2%，1日變動-0.02%。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

核心內容總結

• 行業包括航空、家電、汽車、建材、食品、基建、煤礦、商業銀行、電力企業、金融、金礦、保險、重型機械、電力股備、金屬、石油石化、油田服務、紙業、化工、商品期貨、波羅的海指數等。
• A/H 股溢價：各行業表現不一，部分行業如航空、建材、重型機械等溢價較高，部分如金融、電力企業等溢價較低。

十大成交最活躍交易所買賣基金(ETF)表現

核心內容總結

• ETF包括南方富時中國 A50 ETF、盈富基金、iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF、南方東英恒指每日反向(-1x)、華夏滬深 300 指數 ETF、南方東英恒指每日槓桿(2x)、三星國指每日槓桿(2x)、恒生 H 股指數上市基金、三星恒指每日反向(-1x)、南方東英國指每日反向(-1x)。
• 成交額與價格變動各不相同，部分ETF表現較佳，部分則較差。

单日表現最佳/最差恆生指數/國企指數成份股

核心內容總結

• 表現最佳：中國聯通、長實集團、長和、銀河娛樂、瑞聲科技。
• 表現最差：招商局港口、東亞銀行、恒隆地產、新鴻基地產、九龍倉置業。
• 國企指數表現最佳：中國電信、中國燃氣、萬科企業、比亞迪股份、中車時代電氣。
• 國企指數表現最差：粤海投資、申洲國際、HTSC、新華保險、海螺水泥。

本週中美主要經濟數據公佈

核心內容總結

• 美國：公佈芝加哥採購經理人指數、密西根大學市場氣氛、Markit製造業PMI、ISM製造業指數、營建支出、工廠訂單、耐久財訂單、首次申請失業救濟金人數、連續申請失業救濟金人數、Markit服務業PMI、非農業就業人口變動、製造業就業人口變動、失業率等。
• 中國：公佈非製造業PMI、製造業PMI、財新中國製造業採購經理人指數、財新中國服務業採購經理人指數、外匯存底等。

未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

核心內容總結

• 未來一週將有業績公佈、除淨及派息等資訊，具體內容詳見報告第5-8頁。

新股/半新股資訊及表現

核心內容總結

• 新股及半新股資訊詳見報告第8-9頁，包括發行價格、表現等。

結論

• 市場情緒偏謹慎，因貿易談判及美元走強。
• 港股表現強於美股，但成交額偏低。
• A/H 溢價因行業不同而異，部分行業如航空、建材、重型機械等溢價較高。
• 商品市場因供應擔憂，油價上漲，金價下跌。
• 外匯市場美元強勢，日元及人民幣相對走弱。
• 利率市場香港拆息與美國聯邦基金利率均處於較低水平。
• ETF表現不一，部分表現較佳，部分則較差。
• 港股ADR表現亦有分化，部分公司ADR較港股溢價，部分則折價。
• 經濟數據預示市場對未來經濟走勢的關注。