2012年前-投中研究院_ChinaVenture2008年10月中国创业投资及私募_6页_783kb

2008年10月中国创业投资及私募股权投资市场募资研究报告总结

核心内容概述

2008年10月，中国创业投资及私募股权投资市场募资情况持续低迷，整体呈现下滑趋势。报告显示，市场已从GP（基金管理人）主导的卖方市场转向LP（投资机构）主导的买方市场，基金募集难度显著增加。同时，政府背景基金在市场中占据重要地位，成为推动基金募集的主要力量。

主要观点

基金募集数量与规模下降

• 首轮募集完成基金数量：本月仅3支基金完成首轮募集，环比下降25.0%。
• 募集完成基金数量：本月仅有1支基金完成募集，环比减少80.0%；募资规模为2.5亿美元，环比下降75.7%。
• 市场趋势：基金募集市场整体形势恶化，显示LP信心不足及配置限制对市场的影响。

市场环境变化

• 市场由卖方市场转为买方市场，LP在投资决策中占据主导地位。
• 证券市场指数大幅下跌，导致LP对投资前景信心下降，部分机构选择退出或减少投资。
• 金融机构因高流动性资产缩水，无法追加对股权类投资的配置，进一步加剧了募集难度。

政府背景基金崛起

• 政府背景基金数量：本月开始募集的6支基金中，有3家为政府背景基金，占据市场半壁江山。
• 代表案例：
  • 中瑞温州基金和兰州红土创新创业投资有限公司由深创投创立并管理，目标募资规模共1.60亿人民币。
  • 吉粮集团发起吉粮粮食产业基金，专注于粮食深加工和物流领域。

关键信息

基金募集数据

• 2008年7月至10月：首轮募集完成基金数量持续下降，本月降至3支。
• 2008年1月至10月：募集完成基金规模从年初的较高水平下降至2.5亿美元，显示市场整体收缩。

CVSource数据库

• CVSource简介：由ChinaVenture独立研发，覆盖中国VC/PE市场全方位数据。
• 数据覆盖范围：截至2008年5月，数据库涵盖600余家投资机构、500余支投资基金、100余家LP及4000余条交易数据。
• 功能与价值：帮助客户掌握市场动态，进行高效投资分析与决策。

产品咨询与联系方式

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  • 宋丹妲（Danda Song）：电话 +86-10-59799690-613，邮箱 danda@chinaventure.com.cn
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• 中国投资市场信息咨询机构：ChinaVenture投中集团，成立于2003年，总部位于北京，设有上海办公室。

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总结

2008年10月，中国创业投资及私募股权投资市场面临较大挑战，基金募集数量和规模显著下降。全球金融危机背景下，外资机构将目光转向中国市场，成为部分基金的发起方。同时，政府背景基金在市场中扮演越来越重要的角色，成为基金募集的重要支撑。CVSource数据库作为ChinaVenture的重要产品，为市场参与者提供全面、准确的数据支持，助力投资决策。