20230528-开源证券-传媒行业周报_大模型应用生态持续落地_关注苹果WDCC大会_17页_2mb

传媒行业周报分析

核心亮点

• 版号稳定发放，2023年以来月均80+游戏版号，促进供给端改善并加速头部游戏上线。
• AIGC技术应用深度融入游戏、教育、电商、影视等多个领域，带来降本增效与新商业模式机会。
• 苹果WWDC2023大会（6月）将发布初代MR设备，AI赋能MR/VR/AR内容开发，降低硬件推广门槛。

重点一：版号与游戏加速上线

✅ 游戏版号发放稳定，1-5月累计约657款，促进游戏行业供给恢复。
✅ 头部游戏加速上线：腾讯《白夜极光》（6.13）、网易《逆水寒手游》（6.30）、完美世界《神魔大陆2》（6.25）等。
✅ AIGC应用：腾讯、完美世界、吉比特等公司积极布局AI绘画、智能NPC、场景建模等环节，推动内容降本增效。

重点二：AIGC赋能各领域

1. 游戏

🚀 AI+游戏：技术赋能研发、测试、运营等环节，降低美术外包成本，提升玩家体验。
✅ 推荐标的：腾讯控股、网易-S、姚记科技、吉比特、完美世界、心动公司
✅ 受益标的：巨人网络、恺英网络、星辉娱乐、三七互娱、盛天网络、宝通科技

2. 教育

📚 AI+教育：教材教辅出版公司推出AI产品，商业化进程加速；政策推动教培机构集中化。
✅ 受益标的：盛通股份、世纪天鸿、南方传媒、山东出版

3. IP与影视

🎥 头部IP优势：版权保护坚固，AI动画电影制作降本；“AI亲子陪伴”市场潜力打开。
✅ 推荐标的：奥飞娱乐、汤姆猫、光线传媒、上海电影

4. 电商与UGC

🛒 AI导购、虚拟直播：提升电商GMV转化；重点推荐值得买、壹网壹创，受益标的：引力传媒、蓝色光标

重点三：VR/AR与跨行业机会

1. AI+MR

✅ 苹果WWDC2023将发布初代MR设备，AI将在内容开发中降低成本，推动硬件普及。
✅ 相关受益标的：恺英网络、风语筑、丝路视觉、宝通科技、恒信东方

重点四：行业数据与标的复盘

1. 游戏本周表现

• iOS畅销榜：《王者荣耀》暂居榜首，腾讯多款游戏排名靠前（如QQ飞车、和平精英）
• 新游动态：《森之国度》《白夜极光》《逆水寒手游》预约热度居高

2. 股价波动与标的

• A股：万润科技涨幅最高（+2067%），影视板块跌幅最大（-506%）
• 港股：东方甄选涨幅领先（+415%），天鸽互动跌幅居前（-1250%）

风险提示

⚖️ 行业监管介入风险
🔮 AIGC实际应用进度低于预期
⚠️ 跨境政策对公司出海业务的影响