20151117-兴业证券-新做市公司投资简析_15页_667kb_667kb
报告摘要
新做市公司投资简析总结
核心内容概览
本报告由兴业证券中小盘/新三板研究团队发布，分析了四家新做市公司——国义招标、天创环境、慧图科技和优睿传媒的基本信息、主营业务、竞争优势及行业情况，旨在为投资者提供参考。
一、国义招标
基本信息
- 公司名称：国义招标
- 代码：831039
- 地址：广东省广州市越秀区东风东路726号16楼
- 联系人/董秘：陈志杰
- 联系方式：86-20-87768198*808
- 所属行业：商业服务与用品
- 挂牌时间：2014-08-19
- 做市时间：2015/11/17
- 最新交易日：2015/11/17
- 总股本：14002.00万股
- 流通股本：6036.53万股
- 总市值：5.18亿元
- 做市至今涨跌幅：0.23%
- 收盘价：3.70元
- 做市至今换手率：0.00%
- 做市至今日均成交额：47.09万元
- 做市商：海通、华泰、九州
主营业务
公司主要为医疗、交通能源等领域客户提供招标服务及招标后续采购服务（增值）。
竞争优势
- 一站式服务
- 网络化运营
- 信息化管理
- 专业化团队
行业市场规模
- 政府采购规模从2003年的1,659.40亿元增长至2012年的13,977.70亿元，年均增长率达26.88%。
- 政府采购占GDP比例从1.22%提升至2.69%，占财政支出比例从6.73%提升至11.10%。
行业竞争格局
- 招标代理服务行业处于完全竞争状态，市场集中度较低。
- 一站式服务逐渐成为趋势，具备采购成本低、效率高、风险可控等优势。
二、天创环境
基本信息
- 公司名称：天创环境
- 代码：832619
- 地址：山东省潍坊市临朐县城关街道柳衡路128号
- 联系人/董秘：王慧霞
- 联系方式：86-571-88620850
- 所属行业：机械
- 挂牌时间：2015-06-12
- 做市时间：2015/11/17
- 最新交易日：2015/11/17
- 总股本：5250.00万股
- 流通股本：2579.20万股
- 总市值：3.68亿元
- 收盘价：7.00元
- 做市至今涨跌幅：0.15%
- 做市至今换手率：0.00%
- 做市至今日均成交额：27.91万元
- 做市商：长城、华福、浙商
主营业务
公司主要提供工业、医疗水处理设备及整体解决方案，膜产品的研发、生产和销售。
竞争优势
- 研发优势
- 品牌优势
- 营销及服务优势
行业市场规模
- 《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》提出污水处理设施建设目标，包括新增污水处理规模、新建污水管网等。
- 膜产业市场额度从2004年的75亿元增长至2012年的400亿元，发展前景广阔。
行业竞争格局
- 膜产业进入快速增长期，技术应用广泛。
- 行业内企业竞争激烈，公司主要竞争对手包括多家知名水利信息化企业。
三、慧图科技
基本信息
- 公司名称：慧图科技
- 代码：832367
- 地址：北京市海淀区西三环北路91号国图文化大厦2层B01
- 联系人/董秘：唐珊
- 联系方式：86-10-68985858
- 所属行业：互联网软件与服务Ⅲ
- 挂牌时间：2015-04-22
- 做市时间：2015/11/17
- 最新交易日：2015/11/17
- 总股本：5000.00万股
- 流通股本：1672.50万股
- 总市值：3.99亿元
- 收盘价：7.98元
- 做市至今涨跌幅：0.00%
- 做市至今换手率：0.00%
- 做市至今日均成交额：0.80万元
- 做市商：国信、中投、民生
主营业务
公司主要从事水利信息化行业，涉及软件研发与销售、山洪灾害、防汛抗旱、水资源监测系统的集成及相关技术服务。
竞争优势
- 研发及技术创新优势
- 客户和渠道优势
- 产品优势
行业市场规模
- 《全国山洪灾害防治项目（2013~2015年）》非工程措施投资概算174.10亿元。
- 《全国中小河流治理和病险水库除险加固、山洪地质灾害防御和综合治理总体规划》规划总投资160亿元用于水文监测系统建设。
- 《国家防汛抗旱指挥系统二期工程》总投资12.2亿元。
行业竞争格局
- 水利信息化行业企业相对分散，尚无全面领先的企业。
- 行业内企业普遍规模较小，竞争激烈。
四、优睿传媒
基本信息
- 公司名称：优睿传媒
- 代码：430282
- 地址：上海市静安区西康路928号创展大厦1027号
- 联系人/董秘：郭燕华
- 联系方式：86-21-32070296*801
- 所属行业：媒体Ⅲ
- 挂牌时间：2013-08-07
- 做市时间：2015/11/17
- 最新交易日：2015/11/17
- 总股本：660.00万股
- 流通股本：297.75万股
- 总市值：1.39亿元
- 收盘价：21.04元
- 做市至今涨跌幅：0.40%
- 做市至今换手率：0.01%
- 做市至今日均成交额：32.32万元
- 做市商：中银国际、中泰
主营业务
公司主要业务为植入广告的创意设计与执行。
竞争优势
- 行业前景广阔
- 不受地域限制
- 先发优势明显
行业市场规模
- 全球创意经济每天创造产值约220亿美元，年均增长率约5%。
- 全球创意产业规模从2000年的8310亿美元增长至2015年的1.3万亿美元，预计到2020年将达到8万亿美元。
行业竞争格局
- 我国广告公司数量从2000年的40497家增长至2010年的143727家，但规模经济效应未明显显现。
- 广告行业下游需求广泛，上游竞争激烈，企业多处于初级发展阶段。
总结
主要观点
- 国义招标：依托一站式服务优势，专注于医疗、交通能源领域的招标服务，行业前景广阔，市场集中度低，具备成长潜力。
- 天创环境：在水处理设备和膜产品领域具备技术优势，受益于国家环保政策推动，行业增速快，竞争格局逐步优化。
- 慧图科技：专注于水利信息化，产品和服务覆盖多个细分领域，具备研发与客户资源双重优势，但行业竞争激烈。
- 优睿传媒：受益于创意经济快速发展，广告业务具有广阔前景，公司具备先发优势，但行业竞争同样激烈。
关键信息
- 四家公司均处于新三板做市交易阶段，市场关注度较高。
- 行业发展趋势显示，政府采购、环保、水利信息化及创意广告等行业均具备较高的增长潜力。
- 公司竞争优势主要集中在技术、服务及市场拓展能力，部分公司具备较强的行业地位。
- 做市至今换手率普遍较低，市场活跃度有待提升。
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