深度报告-20240815-开源证券-中国神华-601088.SH-公司深度报告_深度系列二_煤企典范_多角度分析股息率锚与空间_25页_3mb

中国神华是煤炭央企龙头，拥有高长协占比和一体化经营模式，盈利稳定且高分红，股息率估值有提升空间。2024年下调盈利预测，维持“买入”评级。研究发现公司资源储量行业领先，成本控制优势显著，电力业务成长性强。股息率锚定值提供投资空间参考，预期未来公司高分红可持续性增强。